公司概况 - 公司全称为宁波数法私募基金管理有限公司，成立于2017年12月，在中国证券投资基金业协会的登记编码为P1073748 [5] - 公司名称“数法”源于《史记》，寓意奉行细致、及时、深入的研究方法，并高度重视可持续经营，力求平衡收益与风险 [5] - 公司管理规模在5-10亿人民币之间，核心策略为多资产，办公地点位于宁波 [6] - 公司于2022年完成协会登记，创始人吴佳一建立了主观团队；2025年，联合创始人刘业鸿建立量化团队并搭建了全流程强化学习的Alpha+T0策略线 [6] - 截至2026年1月底，公司管理规模已近10亿人民币 [6] 投资理念与策略框架 - 投资理念强调全球配置与前瞻性预判产业发展大周期，聚焦核心赛道，构建了“核心主导+辅助适配”的投资策略体系 [10] - 核心理念是“科学数据支撑的主观投资策略”，兼顾收益性与安全性 [10] - 投资策略框架以“行业前瞻研判驱动的主观投资策略”为核心，并辅以三大辅助策略：产业链深度挖掘策略、优质标的精选策略、组合动态优化策略 [11] - 三大辅助策略紧密围绕核心策略，共同服务于“捕捉产业投资大周期、锁定直接受益标的”的核心目标 [11] 核心定位与构建逻辑 - 公司以“科学数据赋能复利增长”为根本，核心逻辑是围绕行业前瞻性研判展开 [13] - 目标是聚焦产业投资大周期，利用科学数据降低主观决策偏差，同时通过主观研判精准把握投资节奏与标的选择，致力于实现收益最大化 [13] - 构建逻辑是以行业前瞻性研判为核心，筑牢“数据支撑+主观研判+闭环落地”三大支柱 [14] 代表产品与盈利来源 - 代表产品为“数法日月星辰4号” [18] - 策略执行依托三大支柱： - 数据支撑：依托宏观、行业全维度标准化数据监测体系，整合核心经济指标、产业供需数据、技术迭代数据等 [18] - 主观研判：结合投研团队对产业趋势、政策导向、技术突破的深度分析，锁定处于上升周期的核心赛道 [18] - 闭环落地：通过个股筛选、组合构建、动态优化的全流程管理，将行业研判结论转化为实际投资 [18] - 核心盈利来自三个方面： - 产业周期红利：捕捉核心行业上升周期的整体增长收益，分享产业规模扩张与技术升级红利 [18] - 优质标的溢价：锁定产业链内直接受益的核心标的，赚取标的业绩增长与估值提升的双重收益 [18] - 组合优化收益：动态跟踪并调整组合配置，以规避下行风险并提升整体盈利效率 [18] 风险收益特征与策略规划 - 收益端：呈现“中等偏高收益”特征，收益弹性与产业周期强联动，追求长期收益跑赢核心行业平均水平 [18] - 风险端：属“中等偏高风险”，核心风险包括产业周期预判偏差、标的业绩不及预期、政策调整等 [18] - 公司通过科学数据验证与针对性风控机制，旨在有效降低主观决策风险与系统性风险，严控整体风险，力争风险收益比优于行业同类策略 [18] - 策略规划将根据宏观经济、产业趋势、政策变化动态优化细节，但不盲目调整捕捉产业大周期的核心逻辑 [16] - 结合核心行业的优质标的容量、资金流动性及策略适配性，公司预计理想管理规模为30-50亿元人民币 [17] 核心优势与亮点 - 优势一：研究理念：坚守“科学数据支撑的主观投资”理念，所有决策均以全维度科学数据为核心依据，实现“主观精准性+数据严谨性”的双重优势 [20] - 研究理念打破地域局限，立足全球视野筛选优质资产，以拓宽收益来源并分散投资风险 [20] - 优势二：研究方法： - 数据驱动核心：搭建专属全维度数据库，实现数据实时更新与精准调用 [21] - 聚焦产业周期：以行业前瞻性研判为核心，深度挖掘全球产业投资大周期，锁定长期受益资产 [21] - 定性与定量深度融合：兼顾科学性与前瞻性，弥补纯主观或纯量化机构的短板 [21] 持续巩固优势的机制 - 数据体系升级机制：持续加大数据投入，拓展全球资产数据来源，定期优化数据筛选与分析模型，并配备专业数据研究团队 [22] - 投研团队建设机制：搭建“全球视野+专业深耕”的投研团队，吸纳核心人才，定期开展全球产业调研与专业培训，并建立完善的激励机制 [23] - 研究复盘与优化机制：定期复盘研究理念、方法及全球资产配置效果，结合市场变化优化研究逻辑，并对比业内同行以强化差异化优势 [24] - 全球资产跟踪机制：建立全球优质资产跟踪体系，专人负责跟踪全球核心市场动态，并及时捕捉投资机会与规避风险 [25] - 风控与决策保障机制：完善“数据支撑+风控把关”的决策机制，所有决策需经数据验证与风控审核，并优化风控规则以适配全球市场 [26]