地缘政治冲突升级 - 伊朗武装部队司令部称，其伊斯兰革命卫队海军袭击了美国“亚伯拉罕·林肯”号航空母舰，导致该航母失去作战能力并离开事发海域返回美国 [1][3] - 伊朗驻俄罗斯大使表示，打击“林肯”号航母是对侵略者的警告，并称随着侵略持续，敌方部队和装备的损失将会越来越大 [3] - 美军中央司令部否认“林肯”号航母被伊朗导弹击中，称伊朗导弹甚至未能接近该航母 [4] - 美军“福特”号航母在红海参与对伊朗军事行动期间发生火灾，起火原因为舰上洗衣房起火，已得到控制，航母推进装置未受损，仍能全面运行，两名士兵受伤 [5] - 伊拉克民兵武装“伊斯兰抵抗组织”声明称，在伊拉克西部地区击落一架美军KC-135空中加油机，并在过去24小时内袭击了第二架同型号加油机，致其迫降 [6] - 以色列总理内塔尼亚胡称，近日袭击了“几名”伊朗高级核科学家，并将以“空前力量”对伊朗发动进攻，旨在阻止伊朗发展核武器和弹道导弹 [2][7][8] 金融市场传统策略失效与调整 - 随着伊朗战争升级，传统的“股债跷跷板”对冲风险黄金法则正在瓦解，股票和债券正朝同一方向移动，出现“股债双杀” [9][10] - 石油市场经历前所未有的剧震，动量交易迅速平仓，迫使基金经理跳出传统投资剧本 [10] - 跨资产相关性飙升，投资者担忧油价持续上涨可能引发通胀并削弱全球经济增长，导致滞胀冲击，传统的60/40投资组合可能再次失效 [10] - 由于相关性转变，股票和债券以及通胀挂钩债券和黄金等工具之间的再平衡，已不能有效保护投资组合，有效风险分散工具的选择范围大幅缩小 [10] 新兴投资策略与资产配置 - 新兴策略包括做多美元、精选股票、期权叠加以及信贷市场中一些相对冷门的领域 [10] - 中国股市和澳元成为新目标，同时铝和豆油等大宗商品的需求出现回暖 [10] - 高盛资产管理公司通过非线性的股票下行保护、信贷对冲以及将更多现金配置到风险对冲策略，来降低投资组合对市场波动的敏感性 [11] - 景顺建议购买通过霍尔木兹海峡运输的商品，包括铝和谷物 [11] - Gama Asset Management增加了美元现金，并通过股票期货进行对冲 [11] - 百达资产管理公司的多资产团队已减持股票，增加股票和公司债券的看跌期权，同时增加美元敞口 [11] - 一种涵盖核能和数字经济相关股票的多主题防御策略正在亚洲获得关注 [12] - 普信基金管理公司减少了对广泛的跨资产对冲的依赖，更多地侧重于选股和有针对性股票风险管理，并通过增加现金和转向防御性板块来降低主动风险 [12] - 中国股票成为出人意料的避险资产，其逻辑在于中国通过更多元化的能源供应，减少了对霍尔木兹海峡航线和石油进口的依赖 [12] - 澳元成为避险货币，受到油气价格上涨和近期加息预期升温的支持 [12] - 马来西亚因其石油和大宗商品敞口以及与其他新兴市场的相关性减弱，成为另一个未被注意的目标 [12]