行业整体产销与格局 - 2026年2月行业受春节假期影响，产销环比回落，但累计数据保持同比高增，行业在短期承压下展现韧性 [3] - 2月动力和储能电池合计产量141.6GWh，同比增长41.3%，合计销量113.2GWh，同比增长25.7% [4] - 1-2月累计产量309.7GWh，累计销量262.0GWh，累计同比分别增长48.8%和53.8%，印证行业长期需求基本面稳固 [4] - 2月产销环比分别下滑15.7%和23.9%，但储能电池强势增长成为重要支撑，双赛道发展格局夯实 [4] 储能与动力电池细分表现 - 储能电池增长引领地位持续强化，2月销量38.6GWh，占总销量34.1%，同比增长67.3%，是动力电池增速的6倍有余 [5] - 2月动力电池销量74.5GWh，占总销量65.9%，同比增长11.4% [5] - 1-2月储能电池累计销量84.8GWh，同比大增108.9%，在总销量中占比32.4%，较去年同期提升8.6个百分点 [5] - 储能电池中99.9%为磷酸铁锂材料，成为拉动磷酸铁锂需求的核心引擎，推动行业向双轮驱动转型 [5] 出口市场分析 - 2月动力和储能电池合计出口23.9GWh，同比增长13.2%，占当月销量20.6%，海外市场贡献度提升 [6] - 1-2月累计出口48.0GWh，累计同比增长24.6% [6] - 动力电池是出口主力，2月出口16.9GWh，占总出口量70.6%，同比增长31.9% [6] - 1-2月动力电池累计出口34.6GWh，累计同比大幅增长44.6% [6] - 动力电池出口中，1-2月三元材料累计出口18.9GWh，占比达54.6%，同比增长32.7% [6] - 宁德时代、国轩高科、中创新航、瑞浦兰钧等企业出口增速远超行业平均，成为出海增长中坚力量 [6] 国内装车市场与技术路线 - 2月国内动力电池装车量26.3GWh，环比下降37.4%，同比下降24.6% [8] - 1-2月累计装车68.3GWh，累计同比下降7.2% [8] - 磷酸铁锂电池2月装车20.6GWh，占总装车量78.3%，同比下降27.5% [8] - 三元电池2月装车5.7GWh，占比21.7%，同比下降11.4%，抗跌性更强 [8] - 1-2月三元电池累计装车15.1GWh，累计同比增长0.6% [8] - 宁德时代、LG新能源、蜂巢能源位列1-2月国内三元电池累计装车量前三，LG新能源占比提升近8个百分点 [8] 单车带电量与技术升级趋势 - 2月新能源汽车单车平均带电量达75.9kWh，同比增长52.6% [9] - 插电式混合动力乘用车单车带电量同比增速达57.6%，远超纯电动乘用车 [9] - 纯电动乘用车续航里程进一步向600km及以上集中，长续航车型成为市场主流 [9] - 电池技术升级加快，2月160Wh/kg及以上能量密度车型占比达18.4%，较去年同期的9.5%大幅提升 [10] - 140（含）-160Wh/kg车型占比升至44.0%，成为市场主流，行业产品高端化趋势明显 [10] 细分市场与竞争格局 - 新能源商用车领域表现稳健，1-2月国内新能源商用车动力电池装车量超7.3GWh [10] - 宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、国轩高科、中创新航五家企业合计占比达87.3%，头部企业配套优势显著 [10] - 亿纬锂能、国轩高科、比亚迪、中创新航在商用车装车量占比同比分别提升2.12%、4.62%、1.16%、4.01%，宁德时代则下降8.73个百分点 [10] - 行业竞争格局边际调整，2月国内仅有30家动力电池企业实现装车配套，较去年同期减少8家，行业出清速度加快 [11] - 2月前10家企业装车量占比94.3%，同比提升1.1个百分点，头部企业市场主导地位短期强化 [11]