交易方案核心条款 - 东吴证券拟以发行股份及支付现金方式，购买东海证券约15.54亿股，占其总股本的83.77% [3] - 发行股份价格为每股9.46元人民币 [3] - 针对持有东海证券66.50%股份的32名股东，支付方式为92%股份支付、8%现金支付；针对持有17.28%股份的29名股东，支付方式为100%股份支付 [3] - 最终交易价格待审计、评估完成后确认 [4] 交易对股权结构的影响 - 交易后，东吴证券控股股东和实际控制人预计仍为苏州国际发展集团有限公司，不会导致东吴证券控制权变更 [4] - 交易前，东吴证券控股股东国发集团直接持股24.33%，与其一致行动人合计持股28.33% [4] - 交易前，常州投资集团有限公司持有东海证券26.68%股权，为控股股东及实际控制人 [4] - 交易完成后，东海证券的第一大股东、控股股东将变更为东吴证券，实际控制人将变更为国发集团；常州投资集团预计将成为东吴证券持股5%以上的重要股东 [4] 交易目的与战略意义 - 交易有利于落实国家战略，服务长三角一体化发展及区域发展大局 [5] - 交易有助于壮大江苏本土法人券商实力，提升全省金融发展能级 [5] - 交易可促进苏州、常州两地金融资源互通互融，推动产业链、创新链、资金链深度融合，服务产业升级与新质生产力培育 [5] - 交易是证券行业内首个同省、不同地级市国资券商资源整合、做大做强的典型案例 [7] - 交易有助于东吴证券将核心根据地拓展至苏锡常都市圈，壮大在长三角的综合竞争力，增强资本实力，扩大市场份额，优化业务结构 [6] 公司基本情况与协同效应 - 东吴证券是拥有全牌照的综合券商，在投行、债券、研究、自营等领域有相对优势；截至2025年三季度末，总资产2169.59亿元，净资产428.35亿元；2025年预计归母净利润34.31亿至36.68亿元，同比增长45%至55% [7] - 东海证券是总部位于常州的综合性券商，财富管理、固定收益、期货与衍生品、大类资产投资为亮点业务；截至2024年末，拥有69家营业部、17家分公司，分布在全国20个省区市 [7] - 两家公司在区域布局、业务结构和客户资源等方面具有较强互补性 [7] 交易后安排与承诺 - 东吴证券承诺在成为东海证券控股股东期间，保证其资产、人员、财务、业务、机构的独立性 [7] - 为避免同业竞争，东吴证券自成为东海证券控股股东之日起5年内，将解决可能存在的利益冲突及同业竞争问题 [8]