本周市场观点与仓位 - 对主板和中小市值板块均维持中等仓位，市场风格判断为均衡 [2] - 上周市场震荡，沪深300指数周涨幅0.19%，上证综指周涨幅-0.70%，中证500指数周涨幅-1.44% [3] - 中国A股在美元资产全线下跌、亚洲市场显著下跌的背景下表现平稳，符合预期 [3] 基本面分析 - 中国1-2月经济数据大幅超预期，1-2月出口累计同比跳升至21.8%，进口同比跳升至19.8% [4] - 同期M1同比显著恢复，M2保持相对高位，对传统欧美贸易触底回升，中国在世界贸易中的地位在经历2025年关税战后已开始顽强触底回升 [4] - 海外方面，中东冲突或再升级，美军开始轰炸伊朗石油主要出口枢纽哈尔克岛并有开启地面部队计划，伊朗的强硬反击导致冲突无法由美以主导退出 [4] - 美国正陷入经济衰退与额外原油滞胀压力，重申对美股的重点回避 [4] 技术面与市场判断 - 技术面上，主板反弹短期延续，指数反弹走势尚未出现新的破位迹象 [5] - 国内基本面在过去6个月来首次明确看涨信号，有助于A股更好对冲本次国际突发事件及外围股市拖累 [5] - 中小市值板块估值处于历史高位，但尚未触发新的风格减仓信号，建议密切观察盘中走势 [5] - 短期动量（趋势）模型建议关注行业：无 [5] 核心策略表现 - 上海睿成核心策略（完全沪深300样本内指增）截至2026年3月13日，今年累计超额收益8.62%，位列55家可比公募沪深300指增产品收益Top1 [6] - 2025年8月18日（首次建仓日）-12月31日，核心策略对沪深300基准超额收益7.64%，位列55家可比产品收益Top1 [7] - 2025全年度，核心策略全年收益33.90%，对沪深300基准超额收益16.24%，位列55家可比产品收益Top1 [7][8] - 自2025年8月18日-2026年3月14日，核心策略对沪深300基准累计超额17.42%，位列55家可比产品收益Top1，且超额优势相对显著 [9] - 该核心策略在7个月的产品运行期内实现了近18%的收益率，正朝年化超额30%的目标稳定迈进 [10]