宏观经济数据 - 2026年1-2月固定资产投资同比增速从2025年12月的-13.0%反弹至+1.8%，实现转正 [5] - 高盛指出，固定资产投资数据的显著改善可能反映了国家统计局暂停了对2022-24年间统计数据虚高问题的修正，且实际投资动能环比变化可能不如表面数据强劲 [5] - 2026年1-2月社会消费品零售总额同比增速从2025年12月的0.9%反弹至2.8%，其中餐饮收入增长4.8%，网上零售额增长10.3% [6] - 1-2月服务业生产指数同比增速从2025年12月的5.0%小幅升至5.2%，表明服务消费增长持续优于商品消费增长 [7] - 得益于消费品以旧换新计划，1-2月家电出口量增长16%，出口额增长9%（人民币口径） [7] - 2026年2月工业增加值同比增长6.3%，服务业生产指数增长5.2% [6] - 2026年2月CPI同比上涨1.3%，PPI同比下降0.9% [6] 食品饮料行业消费趋势 - 休闲零食：品类表现分化，魔芋零食（如大魔王素毛肚）增速超20%，膨化/饼干/糖果/肉干品类降幅超过10%，辣味零食降幅超过20% [9] - 休闲零食市场份额：三只松鼠份额提升1个百分点，零食很忙、脆生生、治治、卧龙等品牌份额上升 [9] - 饮料：即饮茶及奶茶增速在12%以上，功能饮料、含乳/植物蛋白饮料降幅在8%以下 [9] - 饮料市场份额：农夫山泉份额提升1.5个百分点，东鹏、可口可乐、自然萃、康师傅份额增长 [9] - 乳制品：纯牛奶销售额下降5%，酸奶下降1%，冷饮冻食销售额爆发增长40%，奶酪品类下降20% [10] - 乳制品市场份额：百菲乳业、君乐宝、旺旺、和路雪、梦龙份额上升 [10] - 调味品：橄榄油是唯一正增长品类，火锅调料下降超过10%，酱油/醋等下降4%至10% [11] - 调味品市场份额：海天、卡夫亨氏、李锦记、颐海国际、莲花份额上升 [11] - 速冻食品：汤圆/饺子/包子品类下降超过10%，速冻肠/调理食品实现增长，火锅食材销售额下降但占比上升 [12] - 速冻食品市场份额：皇家小虎、安井、三全、思念、湾仔码头份额上升 [12] - 整体趋势：休闲零食在整体消费中占比下滑明显，饮料酒/乳制品占比提升，方便速食/调味品占比微降 [12] 半导体与科技行业动态 - 华虹集团旗下华力微电子已在上海推进7纳米芯片制造工艺研发并启动测试生产，计划在2026年底形成每月数千片晶圆产能 [16] - Counterpoint Research指出，当前内存市场供应短缺问题至少要到2027年下半年才能得到实质性解决 [29] - 成熟制程芯片代工厂联电、世界先进、力积电等最快将于2026年4月起调升报价，幅度最高超一成 [29] - 字节跳动通过其关联基金“锦秋基金”于2026年3月13日入股兆易创新旗下高端存储公司青耘科技，市场解读为字节入股前奏 [17] - 英伟达GTC 2026大会推动PCB概念股活跃，市场消息称英伟达已与沪电股份就下一代覆铜板材料M10启动测试 [28] - 市场消息称，在英伟达投资Grog之后，LPU（推测为AI相关硬件）的出货量预测大幅上调，预计2026-2027年总出货量将达到400万至500万台，意味着十倍以上的增长 [28] 地缘政治与大宗商品影响 - 摩根士丹利指出，市场尚未完全定价霍尔木兹海峡持续受阻带来的供应风险 [18] - 中东局势紧张导致全球能源海运要冲霍尔木兹海峡于3月14日没有船只通航 [29] - 中东是铝（150亿美元贸易风险）、塑料（260亿美元）及化肥（120亿美元）的关键供应地，供应中断影响正沿产业链传导 [18] - 卡塔尔能源公司某天然气综合设施已停运9天，影响全球约30%氦气供应 [29] - 国际化肥价格大幅上涨，同时国内供给偏紧，推升粮食生产成本及价格预期 [29] - 印尼正考虑对大宗商品征收“暴利税” [33] 资本市场行情与资金流向 - 2026年3月16日，A股三大指数涨跌不一，沪指跌0.26%，深成指涨0.19%，创业板指涨1.41% [27] - 两市成交额23401.12亿元，较上一交易日缩量773.95亿元，全市场超2800只个股上涨 [27] - 存储芯片板块午后大幅拉升，佰维存储、华虹公司涨超10%，兆易创新等股涨停 [27] - 港口航运板块午后拉升，招商南油涨停，主因中东局势紧张导致集装箱货运改运量增加及运价上涨 [27] - PCB、农业、白酒、航运、海洋经济等板块涨幅居前 [27] - 当日主力资金净流出162.73亿元，有色金属行业净流出规模最大 [39] - 主力资金净流入前五大行业为：电子、通信、汽车、食品饮料、交通运输 [39] - 主力资金净流出前五大行业为：有色金属、公用事业、建筑装饰、电力设备、基础化工 [39] - 北向资金当日总成交3028.05亿元 [42] 其他行业与公司要闻 - 石化：中国石化计划将2026年3月原油加工总量较原计划削减约10%，可能减少超过50万桶/日的加工量，其一半以上进口原油来自中东 [31] - 算力/AI：Meta计划在未来五年内向AI公司Nebius投入高达270亿美元，从2027年初开始，Nebius将为Meta提供120亿美元的相关服务或产品 [31] - 卫星互联网：工信部提出要加快发展卫星互联网 [32] - 抽水蓄能：南网储能计划投资建设广东新丰抽水蓄能电站，规划装机120万千瓦 [34] - 燃料电池汽车：三部门目标到2030年全国燃料电池汽车保有量较2025年翻一番，力争达到10万辆 [34] - 阿里巴巴：正式成立Alibaba Token Hub（ATH）事业群，建立以“创造Token、输送Token、应用Token”为核心目标的新组织 [34] - 房地产：央行上海总部宣布，3月16日起上海市商业用房购房贷款最低首付款比例调整为不低于30% [34]