监管评级办法发布 - 金融监管总局于3月16日发布《理财公司监管评级暂行办法》[1] - 评级旨在发挥“指挥棒”作用，督促理财公司树立审慎稳健经营理念并履行受托管理职责[2] 评级体系与标准 - 评级从六个维度进行，分值权重分别为：公司治理10%、资管能力25%、风险管理25%、信息披露15%、投资者权益保护15%、信息科技10%[2] - 评级结果分为1至6级和S级，数值越大反映机构风险越大，需更高程度监管关注[1] - 评级得分标准：90分及以上为1级，80-90分为2级，70-80分为3级，60-70分为4级，50-60分为5级，低于50分为6级[2] - 评级周期为一年，评价期间为上一年1月1日至12月31日[2] 评级结果应用 - 评级结果是配置监管资源、开展市场准入、采取差异化监管措施的重要依据[3] - 1级、2级公司经营稳健，监管以非现场和常规为主，优先支持开展养老理财等创新试点[3] - 3级、4级公司存在一定或较多风险，需加强重点领域监管并采取纠正措施[3] - 5级、6级公司存在严重风险，需从严限制高风险业务并有序实施风险处置或市场退出[3] - S级公司为处于重组、被接管或实施市场退出等情况的机构，不参加当年评级[3] - 评级结果原则上仅供监管内部使用，公司需严格保密，不得用于商业目的[3] 行业背景与现状 - 截至2025年12月末，全国32家理财公司存续理财产品规模达30.7万亿元，占市场全部理财产品总规模33.3万亿元的92%[2] - 理财公司经过六年多发展，已成为资产管理行业重要组成部分，但部分机构存在发展定位需明确、专业投资能力待提高、净值化转型需深化、风险管控不够完善等问题[2]