市场整体表现 - A股三大指数集体回调，沪指跌0.85%收报4049.91点，深证成指跌1.87%收报14039.73点，创业板指跌2.29%收报3280.06点 [2] - 沪深京三市成交额2.22万亿元，较昨日缩量1154亿元 [2] - 行业板块多数收跌，上涨股票数量不足900只，市场焦点集中在英伟达GTC大会和突发的地缘政治消息 [2] 原油与油气服务板块 - 3月17日午间，WTI原油期货一度涨超5%报98.28美元/桶，布伦特原油期货也涨近5%报104.84美元/桶 [4] - A股油气设服板块午后回升，仁智股份涨停，如通股份涨近5%，通源石油、山东墨龙等个股跟涨 [5] - 油价反弹的触发因素是，一艘停泊在阿曼湾富查伊拉以东23海里处的油轮遭不明发射物袭击，船体结构轻微受损 [8][9] - 高盛集团指出，中东战争引发的石油市场冲击，对航空燃油和柴油等产品的影响将大于原油，波斯湾通常出口的原油中近60%属于中质和重质原油，其供应中断带来了柴油、航空燃油和燃料油产量下降的风险 [10][11][12] 大金融板块（保险与券商） - 大金融板块成为市场避风港，在大盘下跌背景下逆势走强 [14] - 保险股表现突出：新华保险大涨3.08%，中国太保涨2.27%，中国平安涨2.25%，中国人寿涨1.47%，全线飘红 [14] - 券商股同步活跃：爱建集团早盘一度涨停，中信证券涨1.61%，中国银河、招商证券跟涨 [14] - 消息面上，“十五五”规划纲要发布，新增强调“坚持防风险、强监管、促高质量发展”，金融监管总局表示将加快建立与房地产发展新模式相适应的融资制度，保险资金配置空间进一步打开 [16] - 港股金融股大涨对A股情绪形成催化，中资券商板块一度涨超5%，耀才证券金融盘中一度暴涨近80%，消息称蚂蚁集团发起的要约收购耀才证券金融已通过中国有关部门审批 [16] - 分析认为，券商有望在政策、资金、市场交投三重驱动下迎来戴维斯双击，保险板块则受益于长端利率阶段性修复及风险敞口降低 [17] 科技股（半导体、光模块） - 科技股及小盘股大幅调整，与大金融板块形成鲜明对比 [19] - 半导体板块领跌，科创50指数跌超2% [20] - 光模块、CPO概念集体重挫，天孚通信、新易盛、中际旭创等龙头股大跌 [20] - 通信设备板块指数下跌4.76% [24]，多只个股跌幅显著：德科立跌11.88%，光库科技跌10.61%，长芯博创跌10.45%，天孚通信跌10.02% [24][25] - 调整的直接诱因是英伟达GTC大会“靴子落地”，尽管英伟达发布了新一代产品，但部分技术细节与市场预期基本一致，未提供足够“超预期”信息，导致资金兑现情绪升温 [25][26] - 市场对AI算力基建的长期增长逻辑有共识，但短期缺乏新催化剂，且英伟达部分新一代芯片指引2028年上市，对短期情绪造成扰动 [26] - 此外，GTC大会上对“光铜并举”技术路线的确认，修正了此前市场“光进铜退”的预期，可能也是板块异动的原因之一 [26] - 分析指出，AI产业链短期面临业绩验证压力，市场焦点正从题材驱动转向业绩兑现 [26]