4433选基法介绍 - “4433选基法”是一种通过考察基金短期、中期和长期的业绩表现来筛选基金的策略，其核心逻辑在于筛选出在各个时间段都能保持优秀业绩的“优等生”基金 [2] - 该方法通过四个维度的具体指标进行筛选：近1年收益率排名同类前1/4；近2年、3年、5年及今年以来收益率排名同类前1/4；近6个月收益率排名同类前1/3；近3个月收益率排名同类前1/3 [4] 主观多头策略筛选结果 - 在2283只有业绩显示的主观多头产品中，仅有13只符合“4433选基”标准，占比仅为0.57% [5] - 这13只产品中有3只来自百亿私募，分别是博润银泰投资、久期投资和银叶投资 [5] - 博润银泰投资关满良管理的“博润银泰彼岸成长对冲1号A类份额”在多个长期时间维度（近2年、3年、5年）业绩表现突出，近5年收益数据亮眼，且近3月、近6月表现也较为优秀 [6] - 博普科技和久阳润泉各有两只产品入选，其中博普科技的产品采用主观与量化相结合的策略，聚焦全球成长股投资，目前在A股、港股、美股配置均衡，仓位较高，主要投向科技、先进制造、新能源和消费行业 [8] 量化多头策略筛选结果 - 在927只有业绩显示的量化多头产品中，仅有9只符合“4433选基”标准，占比仅为0.97% [9] - 这9只产品中有4只来自百亿私募，分别是九坤投资、明汯投资和鸣石基金 [9] - 九坤投资姚齐聪管理的“九坤日享中证1000指数增强1号”在近2年、3年、5年业绩表现优异，近5年收益数据突出，且近3月、近6月表现亮眼 [10] - 明汯投资裘慧明、解环宇管理的“明汯量化中小盘增强1号B类份额”同样在多个长期时间维度业绩表现优秀，近5年收益数据突出，且近期收益表现良好 [11] - 明汯投资是国内较早将人工智能技术应用于金融市场的私募机构，也是国内较早管理规模突破500亿元的量化私募管理人之一 [11] CTA策略筛选结果 - 在560只有业绩显示的CTA产品中，有10只符合“4433选基”标准，占比为1.79% [12] - 这10只产品中仅有2只为主观CTA策略，其余8只均为量化CTA策略 [12] - 钧富投资陈德付、习闯管理的“钧富湖畔7号”在近2年、3年、5年业绩表现优异，近5年收益数据突出，且近3月、近6月表现亮眼 [13] - 钧富投资核心策略是利用资产间的低相关性进行多资产配置，强调绝对收益，底层资产多为中长期持有 [13] - 华澄私募旗下“华澄北极一号”和“华澄二号”两只产品表现突出，基金经理颜学阶拥有超过10年的量化实盘投资经验 [14] 多资产策略筛选结果 - 在821只有业绩显示的多资产策略产品中，有20只符合“4433选基”标准，占比为2.44% [15] - 这20只产品中有4只来自百亿私募，分别是久期投资和洛书投资 [15] - 洛书投资谢冬管理的“洛书裕和延庆”在近2年、3年、5年业绩表现优异，且近3月、近6月表现亮眼 [17] - 前海夸克资产旗下有三只产品入选，分别是“夸克1877”、“夸克一号”和“创展夸克基金”，近5年收益数据表现良好 [18] - 前海夸克资产采用多种投资策略，覆盖股票、大宗商品、债券等资产，基金经理王升治拥有20余年股票及大宗商品交易经验 [18]