文章核心观点 - 伊朗战争导致途经中东的空运路线中断，全球航空货运能力下降约9%，推高了欧洲公司从亚洲进口半导体的成本和交货延迟 [1] - 欧洲公司正通过启用备用仓库、支付更高运费、动用库存和寻求供应商多元化等方式应对供应链中断 [1][4][6] - 高价值芯片的进口商倾向于承担上涨的成本，而低价值商品的买家更可能依赖库存并观望 [1][4] 芯片进口成本与物流中断 - 全球航空货运能力因伊朗战争对航线和机场的袭击，较战前水平下降约9% [1] - 更多航空公司选择直飞欧洲，但需减少货舱载货量以装载额外燃油，导致有效载荷减少 [4] - 航空燃油占航空公司运营成本的50%，油价飙升进一步推高了空运成本 [4] - 希望从亚洲进口商品到欧洲的买家不得不支付更高的运费 [4] - 一家欧洲芯片公司的部分半导体交付出现几天延迟，且无法预测未来几个月空运成本是否会回落 [2] 行业应对措施与现状 - 物流公司DSV指出，欧洲汽车制造商等公司的库存水平在未来几周预计呈下降趋势 [1] - 许多公司（如德国汽车供应商ZF）为维持供应链，继续使用空运但支付更多费用 [4] - 新冠疫情后，许多货运公司调整了供应链以保持更高的库存水平，许多公司也开始寻求芯片供应商多元化 [6] - 供应链软件平台Kinaxis指出，一些欧洲芯片代工厂、汽车原始设备制造商和代工制造商在半导体交付方面遇到延误 [5] - 许多购买芯片的客户拥有从一周到几个月不等的库存，自疫情芯片短缺后，供应链和库存已得到加强 [5] 供应链影响评估 - 由于霍尔木兹海峡和迪拜机场等关键航线中断，从亚洲到中东和欧洲的货运量出现中断 [6] - 各公司正在积极对半导体供应链进行压力测试，评估供应商风险敞口、重新安排货运路线并实时重新平衡库存 [6] - 冲突目前尚未导致DSV的芯片进口总量出现显著下降，许多买家愿意支付溢价以确保货物交付 [1] - 大众汽车表示目前未看到对生产的影响，正在密切监控供应链且未发现瓶颈迹象 [6]