全球宏观经济与市场动态 - 因美联储不降息并可能加息的预期，黄金白银价格大幅下跌，同时A股市场盘中跌破4000点，市场担忧流动性危机 [2] - 欧洲天然气期货价格因卡塔尔液化天然气工厂受损而飙升27% [4] 地缘政治与能源安全 - 伊朗议会正推动一项法案，要求将霍尔木兹海峡作为安全通道使用的国家向伊朗支付通行费和税款 [7] - 美国表示不再攻击伊朗的能源设施 [4] - 阿联酋无视战争影响，坚持履行1.4万亿美元的对美投资承诺，但其本身是伊朗的重点反击对象 [8] - 日本高度依赖从中东进口石油，其90%的石油进口依赖中东，自身不产油 [8] 国际投资与供应链重构 - 日本推出第二批对美投融资，规模达10万亿日元（约640亿美元），覆盖能源、矿产、基建等领域，旨在安抚美方以换取在关税、汇率、贸易规则上的让步 [9] - 美国特朗普政府要求日本兑现5500亿美元对美投资承诺，否则可能加征关税，若关税翻倍将对日本汽车、电子等出口主导型经济造成严重打击 [9][10] - 日本对美投资意图包括绕开中国管控，建立美日主导的供应链闭环，以保障半导体、新能源等战略产业的原料安全 [11] - 日本高度依赖中国等国的稀土、锂、铜等关键矿产，供应链脆弱，因此计划联合开发美国稀土、锂矿项目，并参与“日美国家矿产项目” [12]