A股市场表现与板块动态 - 3月24日午间收盘，A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.95%，深成指涨0.26%，创业板指跌0.79%，科创综指涨1.72% [1] - 沪深两市半日成交额达1.32万亿，全市场超4500只个股上涨 [1] - 绿电概念持续走强，华电辽能7连板，韶能股份5天4板，辽宁能源2连板，迪森股份20CM涨停 [5] - 军工板块走强，长城军工、湖南天雁、建设工业涨停 [5] - 算力芯片概念大幅反弹，沐曦股份涨超16%，摩尔线程涨超9%，芯原股份涨超7%，寒武纪涨超6%并重回千元股价 [6] - 大金融板块局部异动，非银金融方向领涨，哈投股份盘中触及涨停，渤海租赁、西南证券、国盛证券等跟涨 [6] - 已披露业绩预告的上市券商中，超半数预计归母净利润同比增幅超50%，行业盈利迎来全面修复 [6] - 减肥药概念盘中快速拉升，美诺华3天2板，金凯生科涨超8%，百花医药、皓元医药、凯莱英、信立泰等跟涨 [6] - 诺和诺德司美格鲁肽在中国的核心化合物专利到期，长期垄断格局被打破 [6] - 存储芯片概念震荡回落，普冉股份跌超9% [6] - 港股方面，恒生指数涨超1.5%，恒生科技指数涨超1.2%，大型科网股同步拉升，智谱涨超5%，联想集团、华虹半导体涨超3%，比亚迪、蔚来涨超2%，美团、腾讯控股、中芯国际、快手、小米集团、阿里巴巴等均涨超1% [6] 机构行业配置观点 - 当前A股行业配置有三大关键词：优势（先进）制造、涨价逻辑、低波红利 [8] - 中信证券建议坚定围绕中国优势制造定价权重估布局，底仓建议为有份额优势、海外产能重置成本高难度大、且供应弹性易受政策影响的行业，以新能源、化工、电力设备、有色为基础 [8] - 近期流动性冲击使不少品种估值回到便宜区域，带来巨大预期差和低估值，建议在底仓基础上增加对低估值因子的敞口暴露，重点关注保险、券商和电力 [8] - 前海开源基金建议关注两个方向：一是受益于能源涨价的品种，如煤炭、电力、化工、农业等；二是具备独立产业增长逻辑的板块，如先进制造（新能源、机械设备、军工）等 [8] - 中欧基金认为全球通胀及地缘局势紧张将驱动周期商品表现，在波动率走高的背景下，低波资产配置价值回升，可关注三个方向：传统低波红利、化工链条中利润率有望超预期改善的煤化工板块、受益产品价格中枢长期抬升的油气板块 [8] - 平安基金提到三条线索：第一，受益于政策支持与产业升级的科技成长板块，包括算力基础设施、半导体、高端制造等，在全球产业链重构与自主可控逻辑下具备中长期成长空间 [9] - 第二，具备稳定现金流与分红能力的高股息资产，在利率中枢波动与市场不确定性加大的环境中，防御属性与配置价值持续凸显 [9] - 第三，受益于资源品价格中枢抬升的上游能源与大宗商品板块，在通胀环境下具备对冲属性，同时盈利弹性相对明确 [9] - 平安基金认为，短期市场仍可能维持高波动格局，但中长期逻辑并未破坏，结构性机会依然值得积极把握 [10]