文章核心观点 - 比亚迪动力电池外供业务取得显著进展，其中对小米汽车的供应已成为其外供第一大客户，标志着双方合作从消费电子深化至新能源汽车核心领域 [4][8][10] - 比亚迪正在积极扩充动力及储能电池产能，并完善上游供应链布局，以支持其“双TWh时代”的战略目标 [11][12][16] - 公司发布了第二代刀片电池及闪充技术，旨在通过技术创新巩固市场地位 [17] 比亚迪动力电池外供业务分析 - 外供比例持续扩大：2026年1-2月，比亚迪国内动力电池装机总量为11.9GWh，其中外供配套装机4.95GWh，占比达41.5% [3][4] - 外供客户结构：外供车企客户包括小米、江淮、中国一汽、蔚来、东风本田、小鹏、奇瑞、奔驰、奥迪等十余家 [4] - 小米成为第一大外供客户：2026年1-2月，比亚迪对小米汽车电池装机量达2.1GWh，占其总装机量的17.6%，占外供比例的42%，小米已成为其动力电池第一大外供客户 [8] - 合作背景深厚：比亚迪电子长期作为小米手机核心代工厂，承担其近40%的产能，双方合作已从消费电子延伸至动力电池领域 [10] 小米汽车的销售表现与电池需求 - 销量爆发式增长：小米汽车2025年全年新车交付量为41.1万辆，同比增长200.4%；汽车业务收入达1061亿元 [9] - 车型市场领先：小米SU7在2025年位列中国20万元以上轿车销量冠军；小米YU7自2025年6月交付后，连续7个月位列中国中大型SUV销量第一 [9] - 累计销量突破：截至2026年2月，小米电动汽车累计销量已突破60万辆 [9] - 新车型上市反响热烈：新一代小米SU7于2026年3月19日上市，开售34分钟锁单量突破1.5万，开售3天累计锁单量超过3万 [9] - 大额订单传闻：2025年9月市场传闻小米给比亚迪下20万辆车电池订单，估算规模达12-15GWh，相当于比亚迪当时半个月的产能 [5][6] 比亚迪产能扩张与供应链布局 - 产能规划宏大：截至2025年底，比亚迪电池总规划产能为655GWh，已投产约410GWh，产能利用率85%–90%；2026年规划将产能提升至810GWh，新增155–269GWh产能 [11] - 近期扩产项目： - 嵊州基地：二期项目投资60亿元，建设年产15GWh新能源刀片电池生产线；三期项目投资50亿元，建设年产15GWh储能电池生产线 [12] - 越南合作项目：与Kim Long汽车合作建设6GWh新能源电池工厂，一期年产能3GWh聚焦商用车，二期拓展至乘用车 [14] - 西咸新区基地：投资70亿元，年规划产能16GWh，专门聚焦第二代刀片电池生产，是闪充技术量产核心载体 [14][15] - 上游供应链布局： - 磷酸铁锂材料：青海弗迪委托兴发集团子公司加工8万吨/年磷酸铁锂产品（协议期2年）[16]；与丰元股份签订三年框架协议，由其供应磷酸铁锂正极材料 [16] - 电解液溶剂：深圳比亚迪与海科新源签署3年长期协议，后者每年至少供应10万吨溶剂产品（包括DMC、EC、EMC、DEC）[16] 行业活动与技术创新 - 行业论坛预告：2026年4月10日将在深圳举办“起点锂电圆柱电池技术论坛暨圆柱电池20强排行榜发布会”，主题为“全极耳技术跃升 大圆柱市场领航”，多家产业链公司参与 [3][18] - 比亚迪发布新技术：2026年3月5日，公司正式发布第二代刀片电池及配套闪充技术，宣称实现“充电和加油一样快”的颠覆性突破 [17]