地缘政治局势与军事动态 - 美国国防部正在制定针对伊朗的“最后一击”军事选项，方案可能包括动用地面部队及大规模空袭行动 [1] - 美方内部讨论的方案包括对伊朗主要石油出口枢纽、关键岛屿实施封锁或军事行动，以及在霍尔木兹海峡拦截伊朗石油运输，同时准备了针对伊朗核设施的打击预案 [5] - 伊朗陆军司令警告，对敌人而言，地面战“更加危险且代价更大”，并表示伊朗已做好应对任何情况的准备 [1][5][6] - 美国总统特朗普警告伊朗应尽快在与华盛顿的和平协议问题上“认真起来”，否则将面临不堪设想的后果 [1][4] - 美伊双方就和平谈判进展说法不一，伊朗否认与华盛顿存在任何直接接触，但表示正在审议美方提出的结束冲突方案 [4][6] 原油市场影响 - 伊朗局势紧张引发油价飙涨，自2月28日美国和以色列袭击伊朗以来，布伦特原油涨幅超过40% [2] - 截至发稿当日，布伦特原油涨超4%，报101.6美元/桶；WTI原油亦涨超4%，报94.12美元/桶 [2] - 有报道称特朗普政府官员正在研究油价若飙升至每桶200美元将对经济产生何种影响，但白宫否认专门研究此可能性 [2][10] - 贝莱德总裁警告，即使战争很快结束，油价仍可能飙升至每桶150美元，因为受阻的供应链需要时间恢复 [8] 宏观经济与货币政策预期 - 交易员加大了对美联储加息的押注，认为其年内行动的概率超过50% [2][8] - 互换市场走势显示，美联储10月底前料将加息13个基点，高于周三的8个基点 [8] - 自2023年12月以来，投资者首次认为美联储在下一次政策会议上加息的可能性大于降息 [8] - 阿波罗全球管理总裁警告，冲突时间的拉长将加剧美国陷入衰退的风险，并对信贷周期构成威胁 [9] 经济影响与市场风险 - 贝莱德总裁警告，投资者低估了伊朗战争的风险，即使战争很快结束，经济增长也可能受到多达两个百分点的冲击，而通胀率可能出现类似幅度的上行 [8] - 冲突引发的能源和航运可能出现的长期中断，可能对全球供应链产生连锁反应，市场对此过于自满的担忧日益加剧 [9] - 美国消费者已显露出承压迹象，今年前两个月消费者信心持续走弱，油价上涨将进一步给其带来负担 [9]