本周市场表现与仓位建议 - 上周市场延续调整，沪深300指数周涨幅-1.41%，上证综指周涨幅-1.10%，中证500指数周涨幅-0.29% [2] - 建议A股主板维持中高仓位，并考虑在下周初调整后逢低再加仓 [1][4] - 建议中小市值板块维持低中仓位，并考虑在下周初跟随主板节奏逢跌后小幅加仓 [1][4] - 整体风格判断为主板占优 [1][4] 基本面分析：海外冲突与经济影响 - 美以伊冲突持续升级，美国总统特朗普宣布延后对伊朗能源设施的打击，但未能有效控制局势，以色列轰炸伊朗核设施，冲突存在长期化与扩大化风险 [3] - 冲突涉及石油命脉霍尔木兹海峡，其控制权是争夺焦点，短期内冲突升级对全球经济产生负面影响 [4] - 国际油价宽幅震荡，重心预计上移，特朗普首次宣布延后打击使国际油价直接下跌10%，第二次宣布延后仅使油价下跌5%并仅持续5分钟 [3] - 海外资本市场持续定价美国通胀抬升与滞胀预期，10年期美债收益率进一步升至4.40%以上 [3] - 从康波周期视角，此次冲突被视为康波萧条期部分国家矛盾外溢，若美国无法控制海峡，或将动摇其康波主导国地位，对康波追赶国中长期利好 [4] 技术面与资金面分析 - 市场在跟随国内基本面回升的机构资金持续流入与中东冲突事件冲击之间多空博弈 [4] - 中小市值板块上周初虽有快速调整但迎来强力市场承接，估值调整并不充分 [4]