热点大事 - 伊朗局势冲击全球股市，韩国KOSPI指数午后跳水，收盘下跌4.26%至5052.46点，3月累计跌幅达19.1%，创2008年10月以来最大月度跌幅 [2] - 韩国政府为缓冲冲击，提议追加26.2万亿韩元（约合2620亿美元）的刺激预算以支持经济增长 [2] - 中方表示近日有三艘船舶过航霍尔木兹海峡，并呼吁尽快停火止战以恢复该重要贸易通道的和平稳定 [2] - 美国总统特朗普表示，即使霍尔木兹海峡大体上仍处于关闭状态，也愿意结束对伊朗的军事行动，其幕僚评估认为强行打通海峡的冲突将超出预设的4至6周时间表 [2][3] 市场数据复盘 - A股三大指数集体回调，沪指跌0.80%收于3891.86点，深证成指跌1.81%，创业板指跌2.70% [8] - 沪深京三市成交额达2.01万亿元，较上一交易日放量783亿元 [4][8] - 行业板块多数收跌，汽车服务、航天装备板块涨幅居前；煤炭、风电设备、电池、能源金属、电子化学品、农化制品、光伏设备、化学原料、半导体板块跌幅居前 [6] 盘面解读 - 市场板块分化明显，高铁轨交等基建相关板块逆势走强 [8] - 银行板块因六大行2025年业绩实现营收与利润“双增”且核心指标逐季改善而获得资金青睐，其高股息、低估值优势凸显 [8] - 煤炭、能源金属等周期板块领跌，与伊朗局势缓和预期下油价回落有关 [8] 后市展望与外部环境 - 上证指数失守3900点但仍在3794—4000点区间震荡，创业板指短期需关注3100点附近支撑，市场交易情绪略有回暖但午后跳水显示资金仍偏谨慎 [8] - 伊朗局势出现缓和信号，中东地缘风险溢价有望继续回落，对全球油价构成压力，但有利于降低输入性通胀风险并为货币政策留出空间 [9] - 美联储政策走向仍是关键外部变量，需密切关注后续经济数据和表态 [9] 后市展望与内部环境及关注方向 - 资金面上，银行股获长线资金配置，高股息策略持续吸引稳健型资金 [10] - 产业趋势方面，新质生产力、设备更新等政策主线未变，业绩确定性强的方向更受青睐 [10] - 基建板块（如高铁轨交）因稳增长政策预期逆势走强，随着专项债发行提速和项目落地加速，产业链存在阶段性机会 [11] - 银行板块防御属性强，六大行2025年业绩“双增”且核心指标改善，适合作为底仓配置 [12] - 科技板块中，尽管半导体等细分领域下跌，但数字经济、人工智能等中长期逻辑未变，调整后可关注业绩兑现能力强的标的 [13]