美股市场表现 - 北京时间3月31日晚间，美国股市大幅拉升，道指一度涨超500点，纳指一度涨超2% [1] - 截至发稿，美股三大指数集体大涨，道指涨幅为0.67%，纳指涨1.47%，标普500指数涨1.07% [3] - 大型科技股集体走强，脸书涨超3%，英伟达、微软、亚马逊、特斯拉涨超2%，谷歌涨超1.50%，苹果涨近1% [1][3] - 芯片股集体走强，费城半导体指数涨超3%，ARM、安森美半导体涨超6%，格芯、拉姆研究涨超4%，恩智浦半导体、阿斯麦、应用材料等涨超3%，博通、德州仪器、英特尔、超威半导体等涨超2% [3] - 制药公司Apellis大涨超135%，因Biogen将以56亿美元收购该公司；Centessa Pharmaceuticals大涨超45%，因礼来将以每股38美元外加或有价值权的价格收购该公司 [3] 科技股估值与市场信号 - 纳斯达克100指数自去年10月创下历史高点以来已下跌11%，目前其预期市盈率为21倍，仅比标普500指数高出1.7个百分点 [4] - 这种狭窄的估值差距自本世纪初互联网泡沫破裂以来，仅出现过四分之一的时间 [4] - 该指数相较于整体市场的估值溢价上一次处于如此低位后，纳斯达克100指数在随后一年中跑赢标普500指数的幅度创下最高纪录 [4] - 德意志银行数据显示，科技股的相对表现处于十年趋势通道的底部，而投资者仓位明显偏低 [6] - “科技七巨头”（英伟达、微软、苹果、Alphabet、亚马逊、Meta和特斯拉）均从历史高点下跌至少10%或更多 [6] 行业动态与公司事件 - 英伟达向迈威尔科技投资20亿美元，双方计划在硅光子技术领域展开合作，该技术可实现高速、节能的数据传输，主要应用于人工智能和云计算领域 [3] - 伊朗伊斯兰革命卫队发布公告，将中东地区与18家美国信息通信技术和人工智能企业有关的公司机构作为打击目标，包括惠普、苹果、谷歌、特斯拉、微软等公司 [1] - 此消息发布后，部分科技股涨幅收窄，苹果涨幅收窄至0.4%，微软涨幅收窄至1.6%，谷歌A涨幅收窄至不足2.9% [1] 分析师观点与市场策略 - Jonestrading Institutional Services LLC首席市场策略师Michael O‘Rourke表示，科技股的回调是积极信号，将为板块创造买入机会，投资者应借此机会进行精选个股 [5] - 富国证券的Ohsung Kwon预计，纳斯达克100指数和大型科技股即将跑赢大盘 [6] - 嘉信理财宏观研究与策略主管Kevin Gordon表示，科技股的回调幅度较为严重，近期仓位也相当疲弱，这增加了出现技术性反弹的可能性 [6] - 华尔街专业人士在寻觅抄底机会，重点关注了谷歌母公司Alphabet、苹果公司、英伟达和Palantir Technologies等科技巨头 [6]