多家银行下调存款利率 - 二季度伊始，多家银行自4月1日起下调部分期限存款挂牌利率，调整几乎涵盖所有长中短期品种，部分产品一周内甚至下调两次[1] - 厦门银行于4月1日下调个人一天期和七天期通知存款利率各5个基点至0.6%和0.9%，对公一天期和七天期通知存款分别下调30和35个基点至0.35%和0.6%[3] - 厦门银行在3月27日已下调过利率，个人一年期、三年期、五年期及一天通知存款分别下调10、20、20和5个基点，个人一天通知存款一周内累计下调10个基点[3] - 福建海峡银行自3月27日起调整协定存款和一天通知存款利率，4月1日起调整七天通知存款利率，较今年1月初分别下调5、10和20个基点[3] - 吉林银行4月1日调整三年期定期存款利率，由1.75%降至1.70%，下调5个基点，与五年期定存利率倒挂幅度由15个基点缩小至10个基点[3] - 锡商银行自4月1日起，将手机银行3年期和5年期定期存款利率均调整为1.8%，均下调20个基点[4] - 江苏南京浦口靖发村镇银行3月内连续两次下调利率，1年期存款利率由1.85%先调至1.65%再降至1.5%，2年期由1.8%先调至1.65%再降至1.47%[4] - 山东茌平沪农商村镇银行、云南元江北银村镇银行、新疆银行等多家银行均在3月下调存款利率，调整以长期限定期存款为主，降幅在5至30个基点区间[4] - 此次调整基本囊括所有周期，但长期利率调整幅度更明显，多家银行3年期、5年期存款利率下调幅度较大，部分银行出现不同期限利率持平甚至倒挂[4] - 短期存款产品利率集中下调，被认为是银行在“开门红”冲刺后，重新聚焦负债成本管控的体现[4] - 随着“开门红”结束，行业需要重新聚焦负债成本管控，选择主动压降存款成本、优化期限结构，未来或有更多银行跟进进行存款利率再平衡[5] 银行净息差状况与趋势 - 银行频频下调存款利率主要是受到银行净息差持续低位徘徊的影响，从银行年报看，六大行净息差去年依然呈下跌趋势[1] - 2025年四季度末，商业银行净息差维持1.42%，与三季度末持平，已连续三个季度稳定在该水平，结束此前多年单边下行态势[7] - 分类型银行看，行业息差呈现分化，中小银行息差表现相对稳健：年末大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行净息差分别为1.30%、1.56%、1.37%、1.60%[7] - 农商行净息差较三季度末回升2个基点，股份制银行与城商行与三季度持平，大型商业银行微降1个基点，外资银行净息差较三季度末下降0.03个百分点[7] - 净息差收窄压力和贷款端利率持续下行，倒逼银行业必须进行精细化负债管理，通过利率倒挂引导资金向中短期转移[7] - 2025年六大行营业收入、净利润均实现“双正增长”，但在贷款市场报价利率下调、存量贷款重定价及存款竞争加剧等因素影响下，六大行净息差仍呈下行趋势[7] - 邮储银行以1.66%的息差水平居六大行之首；建设银行净息差为1.34%，其余银行净息差均普遍低于1.3%：农业银行1.28%、工商银行1.28%、中国银行1.26%、交通银行1.20%[8] - 六家银行净息差均较2024年下降，交通银行收窄7个基点，降幅最小；与2024年同比降幅相比，2025年六大行净息差降幅整体已趋于收敛[8] - 中国银行、工商银行的净息差降幅较2024年的降幅均少了5个基点；农业银行、建设银行则分别较2024年的降幅少了4个基点和2个基点[8] - 自2025年下半年开始，市场对六大行净息差企稳已有预期；工商银行和交通银行净息差均与2025年三季度末持平，建设银行、邮储银行2025年末净息差降幅较三季度末下滑幅度控制在0.01至0.02个百分点之间，环比企稳信号更清晰[8] - 多数分析认为净息差目前已经触底，未来出现改善的可能性较高[9] - 若央行在一季度降准50BP，测算可提振上市银行2026年净息差0.46BP，其中国有行、股份行、城商行、农商行分别为0.42BP、0.54BP、0.54BP、0.60BP[9] - 2026年商业银行到期居民定存规模约为47万亿元至54万亿元，其中到期2年及以上高息定存规模约为25万亿元至29万亿元[9] - 一季度到期重定价的定期存款，国有行一年、二年、三年、五年降幅分别为15BP、60BP、135BP、145BP，测算可改善2026年上市银行净息差10BP[9]