2025年经济运行回顾 经济总量 - 北京GDP首次突破5万亿元，达到5.21万亿元，成为全国第二个5万亿城市[5] - 上海GDP为5.67万亿元，继续蝉联“中国经济第一城”[5] - 深圳GDP为3.87万亿元，冲刺4万亿，领跑全国3万亿档城市[5] - 广州GDP为3.2万亿元，与深圳的差距进一步扩大[5] - 深圳GDP增速为5.5%，领跑四大一线城市[5] - 上海和北京GDP增速均为5.4%，超过全国5%的平均水平[5] - 广州GDP增速为4.0%，低于北上深及全国平均水平，未完成上年设定的5%左右增长目标[5] 需求端 - 上海在投资、消费、外贸“三驾马车”上均衡发力[1][8] - 北京固定资产投资增长5.5%，上海增长4.6%，均显著高于全国均值[9] - 广州固定资产投资下降6.7%，深圳下降21.7%，投资相对承压[9] - 深圳房地产投资下降31.0%，居四大城市末位，且低于全国近14个百分点[9] - 上海社会消费品零售总额为16601亿元，同比增长4.6%，总量连续九年居四城之首[12] - 广州社会消费品零售总额同比增长5.5%，增速领跑四市[12] - 北京社会消费品零售总额同比下降2.9%[12] - 深圳进出口总额达到45534亿元，继2024年后再次问鼎“外贸第一城”[14] - 上海出口保持高景气，同比增速10.8%[14] - 广州进出口总额同比增长10.4%，增速居外贸强市前列[14] - 北京进出口总额同比下降11.5%，主要受进口拖累（进口同比-14.6%）[14] - “新三样”产品出口是稳外贸重要增量，2025年上海、深圳、广州“新三样”出口额分别增长17.4%、22.6%、68.3%[14] 供给端 - 四城第三产业增速整体快于第二产业增速及GDP增速[16] - 上海、北京、深圳的软件信息服务业增加值分别同比增长15.3%、11.0%、10.3%[16] - 广州规上工业增加值增速仅1.2%，低于全国均值，传统支柱行业特别是汽车制造业形成拖累[16] - 北京规模以上工业战略性新兴产业、高技术制造业增加值分别增长15.5%、7.5%[17] - 上海三大先导产业制造业产值增长9.6%，工业战略性新兴产业产值增长6.5%[17] - 深圳战略性新兴产业增加值达1.67万亿元，占GDP比重提升至43.0%[17] - 广州集成电路制造业、显示器件增加值分别增长43.0%、16.1%，航空航天器及设备制造业增加值增长19.4%[17] 2026年总体部署与目标 总体目标与特点 - 北上广深2026年集体定调GDP增长5%左右，目标高于全国目标增速（4.5%—5%）[18] - 目标设定体现“稳中求进、质重于量”，务实导向更突出，普遍淡化量化目标，更侧重查漏补缺和差异施策[2][18] - 深圳将GDP增速目标从上年的5.5%左右下调至5%[18] - 深圳针对固投下滑和社零乏力，设定“固定资产投资止跌回稳、力争增长5%”及6%的社零增速目标[18] - 广州是唯一将“促进民营经济发展壮大”单列成段的城市[18] 四大发展主线 - 扩大内需：内需主导地位全面确立，从短期刺激转向制度型消费环境建设，投资从规模扩张转向效益优先，布局向“新”（新基建、产业投资、科技投资）与“人”倾斜[2][19] - 产业提质：突出科创产业融合、两业融合，明确研发投入定量目标，应用场景成为新政策工具，现代服务业含量边际提高[2][19] - 改革开放：突出一线城市的引领性作为，在金融体制、要素市场化配置、营商环境等领域先行先试，外贸突出优化结构[2][19] - 空间治理：突出跨区域联动与内部城市治理，从“单体城市竞争”转向区域协同[2][19] 城市差异化定位 - 北京：突出首都功能与科创策源，走“减量提质背景下的高精尖引领”路线[2][20] - 上海：紧扣“五个中心”建设，强调全链条布局与制度开放协同[2][20] - 广州：突出产业重构与商贸融合，走“存量焕新+增量突破”路径[2][20] - 深圳：以“打造全域新质生产力”为目标，突出应用牵引与企业创新，巩固“工业第一城”地位[2][20] 引领先行的关键领域 国际科创中心建设与区域协同 - 三大国际科创中心（北京、上海、粤港澳大湾区）建设从“单点突破”转向“协同作战”，中央描述改为“北京（京津冀）”“上海（长三角）”，旨在推动区域优势互补[28] - 深圳—香港—广州创新集群首次跃居全球百强创新集群榜首，北京、上海—苏州集群分别位居全球第4和第6位[28] - 深圳2024年研发支出占GDP比重达6.67%，首次超过北京[28] - 北京提出发挥“一核”辐射带动作用，加强与天津、河北的协同创新；上海明确高质量落实上海（长三角）国际科技创新中心建设方案[29] 人工智能产业共同发力 - 北京人工智能核心产业规模约4500亿元，约占全国半数，拥有222个大模型备案数量，遥遥领先[31][34] - 上海2025年规上人工智能企业产业规模突破6300亿元，同比增长四成[31] - 深圳凭借硬件终端和头部科技企业优势，在应用端加速发力[31] - 四城将持续强化算力、数据、模型三大AI底层基础设施建设，并全面实施“人工智能+”行动，推动AI在制造、医疗等垂直场景落地[34][37] - 四城已率先启动国家人工智能应用中试基地建设，北京落地医疗、制造领域，广州获批医疗、能源领域，上海建设制造领域，深圳与东莞共建消费终端领域基地[37] 城市更新与“好房子”建设 - 城市更新从“大拆大建”转向补短板与公共服务，采取微改造方式，如加装电梯[38] - 2025年北上广深分别加装电梯869台、3295台、1.7万台和1925台[38] - “安全、舒适、绿色、智慧的‘好房子’建设”成为年度重点，四地均已出台地方政策细化标准[39] - 北京已有5项举措入选住建部第一批“好房子”建设经验做法；广州将开展“四好”建设试点；深圳将实施房屋品质提升工程[39] - 城市更新路径差异化：北京以“激活存量”为核心；上海侧重于产业焕新和盘活低效用地；广州以“城中村改造”为重点，计划投资1200亿元；深圳紧扣“内涵式”发展[42] 对外开放与地缘机遇 - 在美伊军事冲突背景下，中国市场的安全稳定性有望提升国际吸引力，北上广深作为开放门户国际吸引力有望增强[3][43] - 四城将以高能级平台、高层次国际会议会展、服务业开放为突破口提升开放水平[43] - APEC第三十三次领导人非正式会议将于2026年11月在深圳举办，这是中国第三次承办APEC会议，深圳将借此推进“以会兴城”[44] - 服务贸易、数字贸易等成为发展重点，2025年全国服务贸易增速达7.4%，比货物贸易高出3.6个百分点[45] - 上海将建设国家服务贸易创新发展示范区；深圳强调发展生物医药研发外包、数字制造外包等高端服务外包[45]