文章核心观点 - 阿里巴巴与腾讯正将战略重心从训练大模型转向开发智能体，共同押注代理式人工智能[1] - 为适应AI时代，两家公司正进行深刻的组织架构变革，以打破内部壁垒，加速AI技术渗透与商业化[1][3] - 阿里巴巴通过集权式的“秦制”路径，成立ATH事业群，以Token为核心指标推动业务协同[3][5][13] - 腾讯则采取渐进式改革，通过混元大模型整合分散资源，但面临内部“联邦制”组织结构的挑战[3][9][13] - 2026年被视为大模型变现元年，商业化能力与组织进化成为竞争关键[12][13] 阿里巴巴的AI战略与组织变革 - 成立ATH事业群，整合通义实验室、千问等五大AI核心业务，KPI是创造、输送和应用Token[5] - 将AI业务核心指标从DAU、GMV转向Token消耗量，视Token为电力，构建电网式AI新体系[5] - 钉钉进行“打碎重造”的底层重构，转型为悟空事业部，封装上千项能力为Skills，接入淘宝、高德等生态[5] - 公司AI战略的商业目标是未来五年内，包含MaaS在内的云和AI商业化年收入突破1000亿美元[6] - 根据沙利文数据，2025年下半年中国企业级大模型日均调用量达37万亿Tokens，较上半年增长263%，其中阿里千问占据32.1%的市场份额[6] - 内部存在对跨业务AI协同“虚大于实”的质疑，其持续性面临用户习惯能否在补贴后保留的考验[7] 腾讯的AI战略与组织调整 - 任命OpenAI前研究员姚顺雨为首席AI科学家兼大语言模型一号位，并新设AI Infra部、AI Data部等多个部门[9] - 组织架构呈现“联邦制”特点，各事业群独立性较强，资源整合与全生态打通难度较大[9][13] - 云与智慧产业事业群成立云产品六部，专门推进智能体产品的商业化，标志AI商业化进入实质阶段[9] - 公司2025年在数据中心与算力集群上开支792亿元，研发投入超857亿元，2026年AI新产品投入计划再翻一倍[11] - 混元大模型在内部面临挑战，基础建设被认为落后于阿里、字节，部分产品甚至想依赖外部模型如DeepSeek[11] - 技术路线强调Agent、个性化回答及模型从实时环境Context中学习的能力，试图定义新的竞争维度[10] 行业趋势与竞争格局 - 2026年被视为大模型变现元年，商业化路径聚焦于Token变现或将模型能力转化为产品[12] - 大模型竞赛进入深水区，组织进化与“拆墙”成为算法、算力之外的第三大竞争关键[13] - 阿里云因全球AI需求爆发及供应链涨价，宣布对AI算力、存储等产品最高涨价34%[5] - 腾讯在AI模型竞速中，先是不及阿里，随后又被字节跳动超越，公司创始人承认动作“慢了”[11] - 行业面临模型过于依赖预训练“死知识”，缺乏从实时环境中学习能力的共同挑战[10]