AI算力驱动全球进入超级电力周期 - 全球科技巨头为寻求稳定电力供应，上演“抢电”戏码，例如微软、雪佛龙和投资基金Engine No. 1于2026年4月1日达成协议，旨在为大型数据中心园区提供电力 [1] - AI算力正以“吞电黑洞”的姿态，推动全球进入一个前所未有的超级电力周期 [1] - 中国已将“算电协同”首次纳入2026年政府工作报告，并上升到国家新基建的战略层面 [1] AI算力成为“吞电黑洞”的原因与表现 - 华为预测到2035年，全球全社会的算力总量将增长10万倍，AI驱动下的算力增速已超越传统的摩尔定律 [3] - 2026年3月，中国日均Token调用量突破140万亿，两年增长超千倍 [4] - 国际能源署预测，2026年至2030年全球电力需求年均增速将超过3.5%，主要驱动力包括数据中心用电量的增长 [4] - 2024年全球数据中心总用电量达415TWh，相当于英国全年用电量；到2030年，这一数字将接近日本全国用电总量（约1000TWh） [4] - 过去五年，全球数据中心的耗电量复合增速为12%，是全球平均用电增速的4倍以上 [4] - AI算力高能耗的四大因素：高密度高功耗硬件、数级算力需求、数据搬运与散热的双重损耗以及推理持续放量 [5] - 以GPT-3大模型为例，其训练耗电总量大约为1280兆千瓦时（即128万度电），相当于6400个中国普通家庭一个月的用电量 [5] - 谷歌AI基础设施负责人表示，谷歌必须每6个月将AI算力翻倍，并在未来4到5年内额外实现1000倍的增长 [5] 科技巨头资本开支与电力需求激增 - 2026年，美国四大科技巨头（亚马逊、Alphabet、META、微软）的资本开支总计预计将达到6500亿美元，同比增长60%，主要投向数据中心新建及配套设备 [6] - 大规模数据中心建成后将形成长期稳定的电力消耗，电力已成为左右算力成长的“天花板” [6] 欧美电力基础设施面临挑战与投资 - 欧美电网普遍建设于20世纪六七十年代，正进入“超期服役”阶段，其脆弱性与AI算力用电“狂飙”形成供需矛盾 [8] - 美国变压器平均使用年限为30到40年，远超其预期寿命25年，且80%依赖进口；欧盟约40%的配电网已使用超过40年 [8] - 摩根士丹利分析师认为，美国电网供需错配局面将至少持续至2030年，大型电力变压器市场规模将以约14%的年复合增长率扩张 [8] - 欧洲提出电网一揽子计划，预计撬动1.2万亿欧元电网投资；2025年至2029年间，美国电力公司预计将花费1.1万亿美元用于电网升级 [9] 中国“算电协同”战略与产业机遇 - 中国AI大模型企业正探索“词元出海”的商业叙事，将电力、算力优势转化为高性价比的词元，通过API接口向全球提供推理服务 [11] - 中国以国家战略统筹、超前规划布局、全产业链协同的方式，构建起“算电协同”的新型发展模式 [11] - “十五五”规划纲要提出加力建设新型能源基础设施，着力构建新型电力系统 [12] - “十五五”期间，国家电网和南方电网分别计划投资4万亿元、2万亿元，重点投向特高压、智能配网、新型储能、算电协同等配套设施 [12] - 政策明确“实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程”，标志着从“电算分离”转向“算电一体”的顶层设计 [12] - “算电协同”的核心是实现“算随电动、电随算调”的双向匹配，是能源基础设施与数字基础设施深度融合的体现 [12] - 从电网投资、政策引领到全产业链支撑，中国电力产业已在超级电力周期中抢占先机 [13]