市场行情与表现 - 4月8日，A股与港股市场联袂上演大幅普涨行情，沪指再度朝4000点发起冲击 [1] - 科技板块强势领涨，多只科技主题基金净值大幅上扬，个别产品单日涨幅达两位数 [1] - 科技主题ETF同步大涨，多家公募旗下创业板人工智能ETF涨约10%，线上消费ETF涨超9%，科创创业人工智能ETF涨超8% [2] - 主动权益产品方面，西部利得科技创新涨幅高达10.15%，汇添富港股通科技精选涨幅约为9.98%，另有20余只基金产品涨超8% [2] - 资金踊跃，中证500ETF南方成交额达91.27亿元，创近两个月新高，A500ETF华泰柏瑞等成交额超过60亿元；科创综指ETF景顺换手率超过41%，中证1000ETF华夏换手率逼近三成 [2] 市场观点与驱动因素 - 公募机构普遍认为市场最坏的定价阶段或逐渐过去，内外资共振为市场提供了充沛流动性 [1] - 泓德基金表示，最坏定价阶段可能正在过去，A股回归自身叙事趋势增强，前期受损严重的科技成长类或是修复弹性较大的方向之一 [4] - 财通基金指出，近期AI产业链迎来多重利好共振，形成较强基本面支撑 [3] - 存储芯片方面，海外头部厂商2026年第一季度营业利润同比大幅上行，部分高附加值产品持续放量 [3] - 光模块方面，1.6T光模块进入规模化商用阶段，拉动板块景气度向上 [3] - 国产算力方面，头部厂商国产超节点芯片落地，自主可控逻辑强化 [3] - 南方基金权益投资部基金经理钟贇认为，美伊暂时停火后，全球市场风险偏好已明显回升，后续成长风格有望重新占优 [6] 后市展望与布局方向 - 随着国内资本市场回归自身基本面叙事，红利板块和科技成长等确定性方向再度成为公募机构重点布局方向 [1] - 多家公募基金认为，在中长期视角下，地缘冲突可能加速全球资本对安全资产的配置需求，因此更具估值优势的红利板块和基本面较好的成长股更受关注 [6] - 财通基金建议保持灵活仓位，把握科技产业趋势，静待局势逐步向好 [6] - 中欧基金建议通过均衡策略应对市场震荡，可关注银行板块、化工链条中的煤化工板块、高油价驱动的油气采掘板块、景气度提升的新能源板块，以及AI硬件、自主可控、创新药和商业航天等中长期科技主线 [6] - 诺安基金重点关注保险、券商和电力，并认为涨价是一季度最“锋利的矛”，存在围绕化工、油气、材料等板块的结构性机会 [7] - 华夏基金强调围绕景气投资的做多逻辑，基于对PPI和名义增长的大幅上调，预计2026年全A非金融石油石化盈利增速有望达15%，未来半年市场总体预期有两位数的上行空间 [7]