上市进程与发行方案 - 公司于4月9日披露全球发售文件并启动招股，计划于4月17日以股票代码“00068”在港交所挂牌上市，成为“全球空间智能第一股”及“杭州六小龙”中首个登陆资本市场的公司 [1] - 本次IPO全球发售约1.61亿股，另有15%超额配股权，其中香港发售1606.2万股，国际发售1.45亿股，分别占总数的10%和90%，最高发行价为每股7.62港元，预计总募资额不超过12.27亿港元 [1][2] - 本次发行引入了包括泰康人寿、阳光人寿、广发基金、Redwood等在内的多元化基石投资者阵容，合计认购约4.55亿港元 [3][4] 财务与业务表现 - 公司近三年营收保持稳健增长，2025年实现营收8.2亿元人民币，毛利率升至82.2% [4] - 2023年至2025年，公司累计研发投入超过10亿元人民币 [4] - 公司在2025年实现业绩拐点，从亏损转为盈利，全年经调整净利润达5710万元人民币，实现自我造血 [4] - 2025年，公司海外业务收入同比增长28% [4] 产品与技术布局 - 公司旗下拥有中国最大的空间设计平台酷家乐及其海外版Coohom，以及面向室内环境AI开发的新一代空间智能解决方案SpatialVerse [4] - 公司已形成“空间编辑工具—空间数据—空间大模型”的业务飞轮体系，并于2025年推出了空间语言模型SpatialLM及空间生成模型SpatialGen [7] - 2025年，公司推出了整合空间重建、生成、编辑和理解等能力的Aholo空间智能开放平台，以及面向工业AI孪生的云原生平台SpatialTwin和3D AI内容创作工具LuxReal [8] - 公司专注基于GPU实现对物理世界的模拟和计算，沉淀了丰富的底层空间能力及海量物理正确的三维数据 [7] 行业地位与战略合作 - 公司是“杭州六小龙”之一，被视为杭州科技创新力量的缩影，在空间智能赛道占据先发位置 [7] - AI正从文本、图像向三维空间场景延伸，空间智能是这一趋势的核心，公司正从云原生空间设计软件提供商向空间智能服务提供商升级 [7] - 公司已与智元机器人、银河通用、PICO、禾赛科技、杭叉集团、华策影视、遨森电商等各行业龙头企业建立战略合作，支持空间智能在室内设计、电商、具身智能、影视、XR等领域的应用 [8] 募资用途 - 本次IPO募集资金净额将主要用于实施国际扩张策略 [5] - 资金将用于增强现有产品功能并推出新产品及功能，以满足现实世界空间和虚拟环境的需求 [5] - 资金将用于投资核心技术和基础设施，以及国内销售、市场推广、品牌知名度的提升，并用作营运资金及一般企业用途 [5]