热点大事 - 特朗普警告所有美军舰船及飞机与军事人员和装备将留在伊朗周边直至协议履行 否则将启动远超以往的“开火行动” 并强调伊朗不允许拥核、霍尔木兹海峡必须保持畅通 [1] - 美国和伊朗宣布停火后 8日仅有4艘船只通过霍尔木兹海峡 是4月份以来最少的一天 [1] - 伊朗驻巴基斯坦大使删除了关于伊朗代表团将于9日晚抵达伊斯兰堡的帖文 [1] - 中东紧张局势持续 国际油价再度冲高 WTI原油期货盘中一度涨超4% [1] 商业航天概念异动 - A股商业航天概念股大幅异动 巨力索具、航天电器、天通股份、长江通信、沃格光电等直线拉升至涨停 [2] - 板块受两则消息刺激 一是我国成功发射卫星互联网低轨21组卫星 二是美国或放宽卫星频谱使用的功率限制 [2] - 招商证券指出 近期全球太空产业动态频发 建议重点关注太空光伏、可回收火箭、激光通信等核心环节 [11] 市场数据复盘 - A股三大指数集体回调 上证指数报3966.17点下跌0.72% 深证成指报13996.17点下跌0.33% 创业板指报3323.30点下跌0.73% [10] - 沪深京三市成交额2.15万亿 较上一个交易日缩量3035亿 [6] - 行业板块多数收跌 稀土、通信设备板块涨幅居前 旅游、软件开发、游戏、医药商业、保险、房地产服务、IT服务、化学制药板块跌幅居前 [8] - 行业资金方面 电子化学品净流入3.12亿 计算机设备、玻璃玻纤等净流入排名靠前 [8] 盘面解读 - 光通信概念股逆市走强 成为市场最大亮点 消息面上光模块有望迎来2倍增长 主力资金超百亿抢筹相关标的 [10] - 多家券商持续看好光通信产业链 认为随着AI算力持续扩张 光模块需求弹性显著放大 [10] - 商业航天板块情绪快速升温 消息面上我国成功发射卫星互联网低轨21组卫星 加上SpaceX提交IPO申请、美国FCC有望放宽卫星频谱功率限制等利好共振 [11] - 旅游、半导体等板块表现较弱 受外围地缘政治局势反复影响 市场风险偏好有所回落 [11] - 南向资金今日净买入额超120亿港元 显示内地资金对港股市场的配置意愿依然较强 [11] 后市展望与关注方向 - 技术面看 上证指数缩量回踩属正常获利回吐 指数仍处短期均线上方 整体反弹格局未被破坏 需关注3950点附近支撑 [13] - 外部环境方面 中东局势复杂多变 但隔夜美股道指大涨2.85%、纳指上涨2.80% 显示全球风险资产对地缘政治冲击已有所脱敏 [13] - 内部环境方面 “十五五”规划开局之年政策面持续释放积极信号 光通信、商业航天、AI算力等新质生产力方向持续获得资金关注 [13] - 重点关注方向一 光通信产业链 AI算力扩张带动光模块需求爆发 行业景气度持续攀升 多家头部企业一季报业绩预增 PCB产业链迎来“超级周期” [13] - 重点关注方向二 商业航天板块 我国低轨卫星互联网建设加速 SpaceX IPO进程推进 行业迎来催化密集期 四五月将有10余款火箭执行首飞、回收任务 [13] - 重点关注方向三 周期板块中的有色金属 地缘局势反复支撑避险情绪 铝价上涨效应显现 铝企一季度净利普增 [13]