IPO与市场地位 - 公司计划于2026年4月17日在港交所主板上市，股票代码“0068”，将成为“杭州六小龙”中首家完成IPO的科技企业及“全球空间智能第一股” [2][3] - 本次IPO总计发行约1.61亿股股份，发行价区间为每股6.72至7.62港元，至多募集12.27亿港元 [3] - 公司引入多元化的基石投资者，累计认购约4.55亿港元，包括泰康人寿、阳光人寿、广发基金、Mirae Asset、金涌投资、雾凇资本、禾赛科技、华营建筑及国惠香港等 [3] - IPO前，公司已获IDG资本、纪源资本、高瓴创投、顺为资本、经纬创投、Coatue、Hearst、Pavilion Capital、云启资本、线性资本等知名机构投资 [4] 业务布局与核心技术 - 公司从云原生空间设计软件提供商升级为空间智能服务提供商，形成“空间编辑工具-空间数据-空间大模型”三大核心布局 [5] - 旗下拥有中国最大的空间设计平台「酷家乐」及其海外版「Coohom」，以及空间智能平台「SpatialVerse」 [5] - SpatialVerse利用逼真的合成3D数据集加速AI开发并降低测试成本，已与智元机器人、银河通用、穹彻智能等一批具身智能企业达成合作 [8] - 2025年推出Aholo空间智能开发平台，整合空间重建、生成、编辑与理解等核心能力，作为底层基础设施开放 [8] - 推出全球首个面向具身智能的云原生工业AI孪生平台SpatialTwin及3D AI内容创作工具LuxReal [8] - 2025年开源的SpatialLM空间语言模型，与Deepseek V3、通义千问Qwen2.5-Omni共同登上HuggingFace模型趋势榜前三 [10] - 将3D高斯技术引入AI空间训练，开源数据集InteriorGS登上HuggingFace数据集趋势榜榜首，提升仿真环境真实感与物理一致性 [11] - 业务覆盖两大方面：服务人完成三维空间创作；助力具身智能、AIGC大模型等智能体提升三维环境智能化水平 [12] 财务表现与商业化 - 按2024年收入计算，公司是中国最大的空间设计软件提供商，市场份额约23.2% [14] - 2025年，公司软件产品服务超过4.74万名企业客户及超过40万名个人客户，大客户净收入留存率达109.0% [14] - 2025年公司营收达8.20亿元 [16] - 2023年至2025年，公司毛利率持续上升，分别为76.8%、80.9%和82.2% [16] - 2025年公司实现扭亏为盈，经调整净利润为0.57亿元 [17] - AI垂直解决方案高速增长，例如2024年推出的3D AI设计工具“酷家乐电商棚拍”在2025年营收同比增长123% [15] 战略合作与增长前景 - 除具身智能企业外，公司已与PICO、禾赛科技、华策影视、遨森电商等各行业龙头企业建立战略合作 [18] - 公司有望为全球AI大模型、具身智能、XR、电商、影视等行业的公司和机构提供空间智能基础设施和服务，形成新增长曲线 [18] - 公司将继续开发并改进产品，以满足空间智能及其他高增长潜力新垂直领域的需求 [21] 募资用途 - IPO募集资金净额约30%用于国际扩张策略 [19] - 约20%用于增强现有产品功能并推出新产品及/或功能 [19] - 约20%用于国内销售、市场推广及品牌知名度提升 [19] - 约20%用于投资核心技术和基础设施 [19] - 约10%用作营运资金及一般企业用途 [19]