交易方案概述 - 睿能科技拟通过发行股份及支付现金方式，购买杨博、杨硕、鑫昂泰等9名股东持有的博泰智能装备（广东）有限公司75%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 [1] - 本次交易预计不构成重大资产重组、关联交易及重组上市 [2] - 交易公告后首个复牌日，睿能科技股价涨停，收盘价为24.53元，停牌前一日股价亦涨停 [3] 标的公司（博泰智能）业务与财务 - 博泰智能主营业务为精密滚动功能部件和直线传动系统的研发、生产和销售，主要产品包括高精度直线传动系统（滚珠丝杠型、同步皮带型、齿轮齿条型及直线电机型）、滚珠丝杠副、直线导轨副和直线电机 [6] - 产品深度应用于锂电、消费电子、光伏、数控机床等战略性新兴产业及高端装备领域 [6] - 客户包括宁德时代、比亚迪、先导智能、捷佳伟创、智信精密、联赢激光等 [7] - 截至2025年末，博泰智能总资产为3.9904亿元，净资产为1.6912亿元，资产负债率为57.64% [7] - 2024年、2025年，实现营业收入1.8369亿元、2.7118亿元，归母净利润为-93.35万元、3636.04万元，于2025年实现扭亏为盈 [7][9] - 2025年度营业收入同比增长47.66%，净利润由2024年度的-114.78万元转为3631.05万元 [9] 收购方（睿能科技）业务与现状 - 睿能科技是国内重要的工业自动化控制产品解决方案供应商，产品主要包括行业专用控制系统、可编程逻辑控制器PLC、伺服驱动器、伺服电机、变频器等 [11] - 公司认为此次交易将在产品布局、行业应用、客户资源等多维度与标的公司形成深度协同，有助于提升整体盈利能力及核心竞争力 [11] - 公司当前业绩远不如上市初期，2024年归母净利润为0.37亿元，对比2017年的1.41亿元下降了73.87% [13] - 近三年业绩波动下降，2023年营业收入18.49亿元，同比下降13.42%；2024年恢复至19.36亿元，同比增长4.72%；2025年前三季度为16.43亿元，同比增长12.95% [14] - 归母净利润从2023年的5919.58万元下降至2024年的3692.89万元，降幅37.62%，2025年前三季度为4074.68万元，同比下降32.73% [14] - 本次收购是公司上市以来首次进行的增发收购 [15]