行业整体态势 - 2026年一季度储能行业打破传统淡季规律，呈现“供需两旺、量价齐升”的火热态势，卖方市场格局强势确立 [3] - 2026年1月至2月底，国内储能企业公开披露的储能订单总容量超45GWh，其中海外订单占比超70% [7] - 行业呈现四大特征：排产满负荷、电芯一芯难求、产品价格反弹、海外出货激增 [13] - 2026年1至2月，储能用锂电池产量同比增长84%，创历史同期新高 [13] - 海外需求是主要驱动力，欧洲是最大增量来源，澳洲、中东、非洲、东南亚、拉美等地区需求也快速增长 [21][22] 企业订单与签约 - 亿纬锂能、海辰储能、中汽新能三家企业年初至今合计签下超137GWh储能合作 [7] - 亿纬锂能成为签约“大赢家”，仅在北京储能展会首日就与5家头部企业累计签约规模超过50GWh，其中与金风零碳签下20GWh电芯合同，与融和元储达成10GWh电芯战略合作 [4] - 亿纬锂能年初至今已签下超92GWh的储能项目合作，截至2025年底其储能电池累计出货量已突破150GWh [5] - 海辰储能年初至今已签下约35GWh项目合作，其中包括与浙江星辰新能达成的未来三年30GWh战略采购合作 [5][6] - 海辰储能在波兰与Kness集团签署协议，未来两年内推动总规模为2GWh的储能项目落地，首批约400MWh产品计划于2026年第一季度交付 [6] - 中汽新能与多家客户签订战略合作协议，总签约订单量超10GWh [6] - 楚能新能源开年以来累计签单16.5GWh，在手订单已排到2026年年底，四个生产基地全部满产 [8] - 宁德时代携手合作伙伴在欧洲推动建设总容量高达10GWh的可再生能源储能项目 [9] - 阳光电源2月中标中建德成在丹麦、西班牙的2.43GWh储能系统采购项目，报价25.3亿元；3月在罗马尼亚签下2.5GWh储能协议；签约南非总规模达1155MWh的工商业储能系统 [9] - 天合储能在欧洲市场的电池储能系统确认订单正式突破6GWh [10] - 比亚迪储能与西班牙企业Grenergy达成合作，为智利项目提供2.6GWh储能系统 [11] - 瑞浦兰钧3月与7家欧洲合作伙伴签署供货协议，未来2年内将交付共计8.3GWh储能系统 [12] 产能与排产情况 - 受订单激增影响，国内主流储能企业生产排产已全面拉满，多数企业呈现“24小时连轴转、春节不停工”的生产态势 [13] - 储能电芯“一芯难求”成为行业常态，结构性错配加剧供需矛盾 [14] - 小容量100Ah电芯从2025年年中起持续供不应求，大容量电芯（314Ah、500Ah以上）的产能利用率已超过95% [14] - 企业扩产热情高涨，鹏辉能源拟投入33亿元在河南扩建储能电池产线 [15] - 宁德时代规划产能200GWh，总投资超600亿元 [16] - 鹏程无限宜宾储能产业园电芯制造基地总体规划年产54GWh储能电芯 [17] - 亿纬锂能在广东惠州与湖北荆门同步布局60GWh动力储能电池项目，总投资高达120亿元，新增产能合计120GWh [17] - 双登股份在马来西亚启动东南亚锂离子电池生产设施建设 [18] 产品价格与盈利 - 随着卖方市场格局确立，企业议价能力提升，价格传导顺畅，行业逐步从“低价竞争”转向“高质量发展” [19] - 电芯端，头部企业报价已站上0.4元/Wh，甚至更高 [20] - 系统端，2月主要用于大型储能电站的4小时储能系统中标均价已回到0.5元/Wh以上 [20] 未来展望与驱动因素 - 2026年二季度储能市场“淡季不淡”的态势预计延续 [23] - 电池产品退税率将于2026年4月1日至12月31日由9%降至6%，2027年1月1日起全面取消，可能刺激海外市场提前备货与项目抢装，迎来集中需求爆发 [23] - 国内政策从“强制配储”转向“价值变现”，国外多地区政策激励正值起步年 [23] - 需求端，电网侧、工商业侧、户用侧需求空间巨大，AI数据中心储能成为新的增长点 [23]