全球存储半导体供应短缺对韩国AI芯片行业的影响 - 受全球存储半导体供应短缺影响，韩国AI芯片等无晶圆厂行业担忧存储供需混乱，HBM及通用DRAM产品全线缺货，确保存储元器件成为行业首要课题 [1] - 韩国无晶圆厂企业的存储采购量根据量产实绩呈现两极分化，Rebellion、FuriosaAI、MoblinT、DeepX、HyperAccel等主要企业从去年起便提前锁定货源，而规模更小或量产经验不足的企业则面临业务受阻风险 [1] 供应链中的分化与竞争格局 - 在半导体供应链中，无晶圆厂企业的规模与实际量产实绩直接决定其存储器供应处境，晶圆代工厂与存储厂商优先向有大规模量产实绩、能给出稳定需求预测的大型客户分配货源 [2] - 具备年度大规模量产实绩的中型无晶圆厂及已进入商用阶段的韩国本土NPU企业尚能维持供货，而量产经验匮乏的新入局企业在供货优先级中被边缘化 [2] - 韩国无晶圆厂企业需在有限的存储器货源上与资金雄厚的全球科技巨头直接竞争，与存储器供应商建立合作关系的重要性愈发凸显 [2] 存储器供需紧张的长期化趋势与影响 - 行业分析认为存储器供应紧缺已进入长期化阶段，LPDDR4、DDR4等老旧型号存储器面临停产，需求将快速向LPDDR5、DDR5规格集中 [2] - 存储厂商新增规格产线的扩产速度难以跟上需求转换节奏，无晶圆厂企业为迎合客户需求转而设计兼容DDR5的规格，进一步加剧了需求集中 [3] - 英伟达等全球头部企业为降低功耗，未来可能扩大采用LPDDR替代HBM，这将导致原本用于移动及边缘设备的LPDDR大量货源被科技巨头的AI加速器占用，进一步加大无晶圆厂行业的获取难度 [3] 供应短缺引发的连锁冲击 - 供应紧缺正给整个无晶圆厂生态带来连锁冲击，部分无法顺利获取存储货源的韩国无晶圆厂已转向南亚科等海外半导体企业寻求供货 [3] - 供货量不足直接导致无晶圆厂行业生产受阻，无法灵活提升芯片产量的企业仅能专注兑现向现有客户承诺的样品供货，难以响应追加订单与新客户需求 [3] - 行业人士预测当前存储器供需紧张将长期持续，一旦韩国无晶圆厂企业正式启动量产，其处境很可能进一步恶化 [3]