公司概况与上市计划 - 公司为北京中科闻歌科技股份有限公司，计划以18C章在港交所主板上市，中金公司担任独家保荐人，有望成为“中科院系人工智能第一股”及“大模型决策第一股”[1] - 公司成立于2017年，由中科院自动化所科学家团队的王磊博士、罗引博士、曾大军博士联合创立，团队汇聚了来自中国科学院、清华大学、北京大学等顶尖机构的青年科学家，多数成员出生于1990年之后[1] 业务定位与核心产品 - 公司是一家专注于复杂数据分析和人工智能辅助决策的企业级人工智能技术与服务提供商，自主研发核心人工智能能力并提供全栈式人工智能服务矩阵[2] - 公司自主研发的决策智能操作系统（DIOS）是其研发体系和服务矩阵的基石，该系统深度整合多项前沿技术，致力于将原始数据转化为具备高执行价值的业务洞察[3] - DIOS基于可靠的数据基础设施、融合大模型、多智能体的推理平台以及低代码系统集成模块，能提供兼具通用性与垂直行业深度的人工智能服务，赋能客户高效构建一站式人工智能应用[3] 技术实力与模型表现 - 公司自研的“雅意”大模型在多项行业主流基准评测中均稳居第一梯队，在中文语义深度处理、智能体任务调度以及多场景泛化适应性上展现出行业前列的实力[5] - 在AI for Science领域，公司推出的“雅意AI科学家”智能体在GAIA、SimpleQA、HLE等国际权威测评的多个核心指标上登顶榜首，展现了优秀的复杂推理水平及在人工智能驱动科学研究领域的强劲潜力[6][7] 平台架构与运营效率 - 在数据层，公司的企业级数据集成与分析平台X-Data提供具备多模态存储、动态编排和多云适配能力的统一底座，旨在化解“数据孤岛”痛点[7] - 在决策层，公司的AI智能体开发平台DI-Brain通过最大限度减少代码编写需求，降低技术准入门槛，加速AI技术的行业落地部署[7] - 得益于DIOS平台的全栈式架构，公司大幅减少了多系统环境中的复杂性与集成难题，降低了用户的初始部署及后续运维成本[7] - 公司的平均交付周期从2023年的185.0天大幅缩减至2025年的80.2天[7] 市场地位与客户情况 - 按灼识咨询数据，以2024年收入计算，公司在中国企业级大模型驱动的决策智能服务提供商中排名第一，市场份额为11.4%[8] - 2023年至2025年，公司已为超过650家企业及政府客户提供人工智能服务，尤其服务于中国技术密集型行业的各类机构[7] - 公司保持着较高的用户黏性，2025年的净收入留存率高达139.5%[8] 财务表现 - 2023年至2025年，公司营收分别为2.50亿元、3.18亿元和4.05亿元[9] - 同期，公司毛利率分别为44.0%、50.4%和51.2%[9] - 51.2%的毛利率、80.2天的交付周期以及139.5%的净收入留存率，表明公司业务模式已具备高粘性、高复利特征[10] 发展战略与资金用途 - 公司致力于基于DI-Brain多智能体平台与AI for Science战略，持续深化在传媒与通信、公共服务和商业决策等核心领域的专业优势[10] - 公司计划将其人工智能应用拓展至科学与教育、能源与可持续发展、医疗健康等更广阔的产业领域，并积极寻求国际市场的增长机遇，初期将聚焦于香港、中东和东南亚市场[10] - IPO募集所得资金净额将主要用于：持续投资并提升基础模型和核心研发能力；产品服务拓展、品牌建设和跨行业客户覆盖扩展；为潜在战略投资并购以及海外拓展拨付资金；以及用作营运资金及一般企业用途[11]