市场整体表现 - 2026年4月13日，A股三大指数集体上涨，上证指数涨0.06%，深证成指涨0.69%，创业板指涨0.8%，北证50涨0.04% [9] - 全市场成交额21,632.60亿元，较上日缩量1,745.09亿元，全市场超2300只个股上涨 [9] - 市场多项指标触及反弹经验值：前期成交额降至约为1月14日量顶的40%，符合2019年以来缩量反弹的均值水平（30%-50%）；股价偏高个股占比回落至15%以下的“安全区间”；隐含波动率近期已显著缓和 [6] - 主力资金净流入97.14亿元，公用事业、建筑材料、计算机、电子、国防军工行业净流入规模居前 [46] - 北向资金今日总成交2,726.23亿元 [48] 行业与板块热点 - 光伏板块表现活跃，浙江新能、凌玮科技收涨超14%，多晶硅期货主力合约涨停 [10] - 电池产业链反复活跃，维科技术、西藏城投、盛新锂能等涨停，4月电池排产预计总产量达206.5GWh，同比、环比均实现增长 [10] - CPO概念走强，华盛昌录得6天3板，AI算力革命带动光通信需求井喷 [10] - 玻纤板块表现亮眼，宏和科技、中国巨石、中材科技等涨停，玻纤粗纱主流产品上周均价环比上涨约100元/吨 [10] - 猪肉概念震荡回升，华英农业、天邦食品双双涨停，行业产能去化正在明显提速 [10] - 光芯片供给偏紧预期持续强化，美股光通信龙头Lumentum首席执行官表示，科技巨头对光学组件的需求正在加速释放，相关产能订单甚至已排至2028年 [10] - 瑞银指出，如果局势无法缓和，且霍尔木兹海峡的运输流量短期内无法改善，油价存在升至150美元/桶的风险 [6] - 敌草隆市场价格大幅上涨至50,000元/吨，单日上涨12,000元/吨，涨幅达31.58% [32] - 华为官宣大折叠手机华为Pura X Max新机将于4月20日正式发布 [34] 光通信与光芯片产业链深度分析 - 核心观点：在AI超大规模集群建设背景下，光芯片作为光互联核心瓶颈环节，正迎来量价齐升的黄金发展期，国内厂商迎来历史性切入全球供应链的窗口 [24] - 行业供需极度紧张：Lumentum 2028年底前产能已接近售罄；2025年Q4光芯片供需缺口扩大至25%-30%，200G EML短缺至少延续至2026年；英伟达投资200亿美元深度捆绑Lumentum/Coherent/Marvell光芯片产能 [27] - 3.5G瓦算力协议对应数百万只高端光模块需求，拉动数百万颗高速光芯片 [27] - 光模块龙头：中际旭创为全球龙头，800G/1.6T硅光模块进度领先；新易盛以硅光技术+LPO方案差异化竞争 [13] - 国产光芯片（CW/EML）：源杰科技为国内光芯片龙头，CW已小批量出货，EML送样认证中；长光华芯大力扩产CW产能并已送样；光迅科技是国内少数批量供应10G/25G EML的企业 [16] - 设备与封装：罗博特科收购ficonTEC，是硅光/CPO封装核心设备商；杰普特提供光模块精密加工激光设备 [13] - 关键材料：云南锗业提供磷化铟衬底；天通股份、福晶科技、光库科技布局铌酸锂晶体及薄膜铌酸锂调制器芯片 [18] - 海外映射：Lumentum为EML/CW龙头；Coherent为光芯片+光模块双巨头；Marvell为DSP及光互联芯片龙头 [17] - 投资弹性排序：最高弹性为源杰科技、长光华芯（国产光芯片突围核心）；其次为仕佳光子、光库科技（硅光配套+薄膜铌酸锂）；设备端为罗博特科、杰普特；材料端为云南锗业、天通股份等；龙头稳健为中际旭创、新易盛 [20] 公司业绩公告 - 锡业股份：预计2026年第一季度净利润8.2亿元-9.2亿元，同比上升64.18%-84.20% [35] - 沪电股份：预计2026年第一季度净利润11.8亿元-12.6亿元，同比增长54.76%-65.25% [35] - 腾远钴业：预计2026年第一季度净利润5.04亿元-5.58亿元，同比增长308.22%-351.95% [35] - 道恩股份：预计2026年第一季度净利润7,971.19万元-8,856.88万元，同比增长80%-100% [35] - 亚翔集成：预计2026年第一季度净利润2.30亿元-2.65亿元，同比增长180.52%-223.21% [35] - 光库科技：预计2026年第一季度净利润4,370万元-4,587万元，同比增长303%-323% [35] - 石大胜华：预计2026年第一季度净利润2.6亿元-3.1亿元，实现扭亏为盈 [35] - 北方稀土：预计2026年第一季度净利润9亿元-9.4亿元，同比增加109.14%-118.43% [35] - 中船防务：预计2026年第一季度净利润3.6亿元-4.3亿元，同比增加95.16%-133.11% [35] - 华工科技：预计2026年第一季度净利润6亿元-6.4亿元，同比增长46.38%-56.13% [35] 涨停个股与龙虎榜分析 - 今日共计86股涨停，12股封板，8股连板，最大连板数为五连板 [14] - 部分涨停股核心逻辑： - 中材科技：因AI纤维布+风电叶片+央企背景涨停，公司为玻纤产能领先企业 [37] - 华盛昌：拟收购加蓝特拓展光模块检测布局，并布局工业级AI眼镜 [37] - 铭普光磁：800G LPO已小批量出货，1.6T光模块在研 [37] - 维科技术：钠电池储能出货量居行业TOP5，拟定增募资 [37] - 兴森科技：800G光模块PCB稳定供货，IC封装基板受益存储复苏 [37] - 机构净买入额居前个股包括：国际复材（31,132.18万元）、特发信息（25,895.6万元）、新朋股份（12,884.37万元）、盛新锂能（10,430.9万元）、利扬芯片（8,876.14万元） [39]