华宝研究ETF策略指数整体概览 - 公司构建了五大ETF策略指数，旨在通过量化模型或主观观点捕捉市场机会，并以周度为频率跟踪绩效和持仓 [5] - 截至2026年4月17日，各策略指数表现分化：热点跟踪策略近一月超额收益为1.71%；大小盘轮动策略2026年以来超额收益为4.70%；SmartBeta增强策略近一周超额收益为2.75%；行业轮动策略2026年以来超额收益为3.72%；债券久期策略近一周超额收益为0.02% [2][3][4] 热点跟踪ETF策略指数 - 该策略通过分析市场情绪、行业重大事件、投资者情绪、政策变动及历史演绎，构建ETF组合以捕捉短期市场趋势 [2] - 截至2026年4月17日，该策略近一周超额收益为0.01%，近一月超额收益为1.71% [2] - 本周策略继续关注稀土板块，核心催化剂是欧美试图达成关键矿产合作协议以打破中国主导地位的“去中国化”叙事 [7] - 分析认为，协议中“最低价格保障”机制是对中国稀土成本优势和定价权的认证，客观上对全球稀土价格中枢形成支撑 [8] - 同时，由于西方替代产能（如法日CareMag工厂）单位生产成本已达中国的2-3倍，且核心分离技术依赖占全球三分之二的中国专利，短期内难以大规模放量，协议草案反而印证了中国全产业链的阶段性优势 [8] - 中美“稀土停火协议”窗口期（至2026年11月10日）到期前的预期博弈，将成为二季度至三季度板块的重要催化剂 [8] - 本周策略持仓为等权重配置四只ETF：港股通医药ETF易方达(25.00%)、港股红利ETF博时(25.00%)、有色ETF汇添富(25.00%)、稀有金属ETF嘉实(25.00%) [10] 量化ETF策略指数跟踪 大小盘轮动ETF策略指数 - 该策略利用多维度技术指标因子，采用机器学习模型预测申万大盘与小盘指数的收益差，周度调仓以获取超额回报 [12] - 截至2026年4月17日，该策略2026年以来超额收益为4.70%，近一周及近一月超额收益均为**-0.30%** [12] - 本周策略持仓为100%配置于沪深300ETF华泰柏瑞 [14] SmartBeta增强ETF策略指数 - 该策略利用量价指标对自建Barra因子进行择时，并将信号映射到ETF上，ETF选取涵盖主流宽基及风格、策略产品 [15] - 截至2026年4月17日，该策略近一周收益为5.04%，相对中证800指数超额收益为2.75%；但2026年以来超额收益为**-0.87%** [15][17] 行业轮动ETF策略指数 - 该策略从多因子角度出发，结合中长期基本面、短期市场趋势及市场参与者行为分析，通过估值与拥挤度信号挖掘潜力板块 [18] - 截至2026年4月17日，该策略2026年以来超额收益为3.72%，但近一月超额收益为**-2.95%** [18] 债券ETF久期策略指数 - 该策略采用债券市场流动性及量价指标，通过机器学习预测债券收益率，动态调整久期以提升收益和控制回撤 [20] - 截至2026年4月17日，该策略近一周超额收益为0.02%，近一月超额收益为**-0.01%，但成立以来超额收益达16.83%** [4][22]