美股市场近期表现与驱动因素 - 市场在经历大幅上涨后进入关键验证期，标普500指数自3月30日以来上涨约13%，以科技股为主的纳指涨幅超过19% [1] - 市场反弹部分得益于中东停火缓解局势升级担忧，但围绕美以与伊朗冲突的进展仍可能扰动资产价格 [2] - 市场对今年企业盈利的乐观预期推动看涨情绪，第一季度财报季开局稳健，截至周五，81.3%的标普500公司业绩超出预期，第一季度整体盈利预计增长16.1% [3] “七巨头”及科技股财报焦点 - 下周将有超过三分之一的标普500公司公布财报，其中包括“七巨头”中的五家，这些公司是过去三年牛市的重要推动力量 [4] - 微软、Alphabet、亚马逊和Meta将于下周三盘后发布财报，投资者重点关注其在建设数据中心及其他AI相关的巨额资本支出计划 [5] - 苹果将于下周四盘后发布财报，此前该公司刚刚宣布更换首席执行官 [5] - 要让股价进一步走高，这些公司必须在财报方面给投资者带来惊喜，科技股本月整体表现强劲，芯片股尤为突出，费城半导体指数已连续18个交易日上涨 [6] 下周其他重要公司财报 - 除科技巨头外，下周发布财报的重要公司还包括减肥药制造商礼来、石油巨头埃克森美孚以及支付处理公司Visa [7] - 下周重要财报日程还包括Verizon、达美乐比萨、Visa、T-Mobile、星巴克、Meta、谷歌、亚马逊、微软、高通、福特、礼来、万事达、苹果、安进、埃克森美孚等公司 [5][7] 美联储及全球央行政策展望 - 市场普遍预期美联储下周将维持利率不变，由于没有新的经济预测发布，投资者将重点关注政策制定者关于中东战争影响及利率路径的看法 [8] - 由于担忧战争推高能源价格，市场已下调对今年降息的预期，目前预计到12月降息幅度不足一次标准的25个基点，而在2月底战争爆发前预期至少两次降息 [8] - 此次会议可能是鲍威尔执掌美联储的最后一次会议，其主席任期定于5月15日结束，特朗普提名的下任美联储主席人选凯文·沃什已出席确认听证会 [8] - 有观点认为，由沃什领导的美联储在利率方面将更加鸽派，杰富瑞仍然预计美联储今年将降息两次 [9] - 除美联储外，欧洲央行、日本央行和英国央行下周也将公布利率决议，投资者关注各央行对能源价格飙升影响的看法 [10] 下周关键经济数据发布 - 下周将公布第一季度美国经济增长数据，以及3月个人消费支出价格指数，这是美联储最关注的通胀指标，两份报告都可能揭示中东冲突对经济的冲击 [9] - 下周重要经济事件还包括美国ADP就业人数、消费者信心指数、耐用品订单、PCE物价指数，以及欧元区CPI、日本央行决议等多国数据 [11]