汽车零部件板块周度复盘 - 本周SW汽车零部件指数下跌0.92%，2026年初至今下跌1.95%，在申万汽车行业二级指数中排名第3 [3][19][25] - 板块估值下降，截至2026年4月24日，SW汽车零部件PE(TTM)处于历史75.02%分位，PB(LF)处于历史69.64%分位，PE较2026年初下降0.82倍 [3][27][30] - 本周板块成交额占万得全A比例在2.3%至2.8%之间，单日涨跌幅在-1.17%至+0.70%之间波动 [26] - 在已覆盖的汽车零部件标的中，本周表现前五名为：均胜电子(+8.98%)、威迈斯(+6.82%)、飞龙股份(+3.11%)、伯特利(+2.22%)、岱美股份(+2.10%) [6][57] 人形机器人板块周度复盘 - 本周万得机器人指数下跌1.12%，2026年初至今下跌5.14%，较SW汽车零部件超额收益为-0.20% [4][31] - 板块交易热度延续反弹，本周成交额占万得全A比例在4.20%至5.11%之间，换手率在2.02%至2.37%之间 [34] - 板块估值下降，截至2026年4月24日，万得机器人PE(TTM)处于2025年以来33.86%分位，PB(LF)处于2025年以来45.57%分位，PE较2026年初下降1.39倍 [4][43] - 本周重要行业事件包括：中国电网计划2026年采购约68亿元具身智能设备；特斯拉宣布第三代机器人预计年中亮相并于2026年7-8月投产；普渡机器人完成近10亿元融资，估值突破100亿元；乌克兰国防部计划上半年订购2.5万台机器人 [7][40] AIDC缺电板块周度复盘 - 由20只A股标的构成的缺电指数本周上涨2.15%，近一月上涨15.23%，2026年初至今上涨48.64%，本周较SW汽车零部件超额收益为+3.07% [11][55] - 本周指数池中表现前五名为：应流股份(+15.60%)、潍柴动力(+11.66%)、杰瑞股份(+8.10%)、泰豪科技(+7.70%)、中原内配(+6.59%) [11][55] - 本周重要产业事件包括：GE Vernova一季度数据中心相关订单达24亿美元；Meta启动超10亿美元新数据中心建设；贝克休斯获得北美数据中心1GW综合解决方案订单；Open Router周度Token用量达17.5T，较年初增长172.59% [11][52] 核心覆盖个股动态 - 双环传动：发布2025年年报及2026年一季报，2025年营收91.12亿元，同比增长3.77%，归母净利润12.62亿元，同比增长23.21% [5][61] - 瑞鹄模具：发布2025年年报及2026年一季报，2025年营收32.92亿元，同比增长35.80%，归母净利润3.92亿元，同比增长11.85% [5][61] - 光洋股份：以现金2000万元认缴合伙企业出资，间接投资雷鸟创新，完善在可穿戴设备领域的布局 [5][61] - 均胜电子：根据盈利预测表，2025年预测EPS为1.16元/股，对应预测PE为24.90倍 [13] 投资建议摘要 - 汽车零部件：建议寻找结构性机会，优选产品型公司、通过内生外延切入高价值赛道提升ASP的公司，以及优先布局欧洲/北美/东南亚产能的潜在龙头型公司 [11][64] - 机器人：建议寻找确定性机会，关注特斯拉Optimus V3发布及订单落地时间节点，以及国内厂商的应用端落地 [11] - AIDC缺电产业：长期逻辑不变，建议优选柴发/燃发产业链核心环节标的 [11] - 具体推荐标的包括：福耀玻璃、星宇股份、敏实集团、均胜电子、星源卓镁、拓普集团、双环传动、银轮股份、飞龙股份、潍柴动力等 [11][64]