机器人板块市场表现 - 2024年某交易日，机器人板块表现强劲，机器人ETF一度涨近3% [1] - 多只机器人概念股出现涨停或大幅上涨，例如帝奥微、杰创智能20%涨停，合力泰、通达股份、晋拓股份、泰坦股份、富瀚微、华大智造、中控技术等涨停或涨幅超过10% [1] - 午后板块热度持续，整个机器人板块一度有27只股票涨停或涨幅超过10% [3] 特斯拉Optimus量产进展 - 特斯拉Optimus预计将于2024年7月至8月启动量产，与此前夏季开始生产的口径一致 [1][4] - 特斯拉设计年产100万台的加州工厂量产准备正有序进行 [1][4] - 特斯拉设计年产1000万台的得州工厂也在筹备中，预计在2027年夏季前后启动生产 [4] - 特斯拉已完成AI 5芯片设计，可为Optimus提供大脑能力，并与Grok大模型实现“本地智能+云端调度”协同 [4] 特斯拉Optimus技术迭代与供应链 - 特斯拉Gen3（第三代）设计方案已基本定稿，为防技术抄袭选择贴近量产节点再对外公布，预计2024年年中正式对外亮相 [4] - 在灵巧手方面，马斯克对最新公布的5项专利表示不可行并已修改，表明迭代或已远超目前行业水平，相关产业链或将迎来格局重塑 [4] - 有研究员称，特斯拉Optimus的7月量产预期不变，目前特斯拉供应链正处于持续加单中 [1][4] 国产机器人产业进展 - 2026年北京亦庄人形机器人半程马拉松赛事显示国产机器人运动能力显著提升，荣耀“闪电”以50分26秒（净用时）夺冠，超越目前人类男子半程马拉松57分20秒的最新世界纪录 [5] - 赛事验证了在高速长距离工况下，热管理、续航、关节模组等能力成为机器人性能分水岭，液冷散热、轻量化结构、电池管理等技术价值凸显 [5] - 能源央企启动规模化采购，国家电网拟投入68亿元采购8500台具身智能设备，聚焦电力巡检与带电作业 [5] - 智元等企业目标在年内实现数万台的量产，产业链从零部件到主机厂将同步受益 [5] 核心零部件与产业生态 - 高价值量的关节模组、丝杠、减速器及AI芯片被认为是优先受益的环节 [5] - 在核心零部件环节，绿的谐波等企业已建成百万台级产能，灵巧手、关节模组的国产化进程正在加速 [6] - 资本持续涌入机器人本体、模型与核心部件领域 [6] - 政策端，广东、上海、北京等地正在布局算电协同与数据平台，以驱动产业生态协同演进 [6] 行业成长阶段与景气度判断 - 华源证券认为，人形机器人产业或将逐步从小批量验证迈向“1-10”的新成长阶段 [6] - 国金证券认为，机器人产业景气度正在加速向上 [6]