芯片板块市场表现 - 五一假期前最后一个交易日，芯片板块早盘表现活跃，芯片ETF一度大涨近6% [2][4] - 多只芯片股出现涨停，明微电子开盘7分钟后20%封死涨停板，光莆股份连续两个20%涨停，日联科技亦20%涨停 [2][4] - 寒武纪、芯原股份、沐曦股份、海光信息等知名芯片股全线大涨 [2][4] 驱动芯片板块上涨的利好因素 - 高层讲话指出，要多路线布局前沿技术探索，全链条推进关键核心技术攻关，不断巩固人工智能发展领先地位 [2][4] - TrendForce最新预测显示，2026年第二季度DRAM合约价将环比上涨58%—63%，NAND Flash合约价将环比上涨70%—75% [2][4] - 该涨幅并非普通行业周期波动，而是AI基础设施投资激增所引发的结构性供需失衡，AI智能体加速落地推动Token消耗呈指数级增长，引发由AI算力驱动的“存储超级周期” [4] - 许多半导体公司2026年一季报业绩超出市场预期 [2][5] 相关公司一季度业绩详情 - 明微电子2026年一季度实现营业收入2.15亿元，同比增长94.91%；归母净利润2368.12万元，同比增长171.15%；扣非归母净利润1822.82万元，同比增长148.18% [5] - 沐曦股份2026年一季度实现营业收入5.62亿元，同比增长75.37%；归属于上市公司股东的净利润为-9884.24万元，上年同期净亏损2.33亿元，亏损同比收窄且环比大幅增长 [5] 市场环境与不确定性因素 - 市场板块轮动快速，前一天大涨的有色和电池板块在次日集体回调，而芯片板块则异军突起，市场换手率快，可能反映不确定性 [7] - 中东地缘政治局势存在不确定性，美国中央司令部请求部署“暗鹰”高超音速飞弹至中东，伊朗海军司令表示将展示“可怕的武器” [7] - 日本央行行长表示将继续提高政策利率，高盛指出若美元/日元迅速上涨至163—164水平，日本直接干预汇率的可能性会增加 [7] - 自3月31日以来，美国杠杆借贷指数于4月29日晚首度出现回落，该指数对股票市场存在一定的指引作用 [8]