上海证监局对天鸿期货及雷根资产开出重磅罚单 - 上海证监局接连向私募机构与期货公司开出重磅罚单，释放出监管层对资本市场违法违规行为“零容忍”的强烈信号 [1] 天鸿期货因内控缺陷受罚 - 天鸿期货因公司治理与内控存在重大缺陷，被责令改正并暂停期货经纪业务新开户六个月 [1][2] - 公司存在五项明确违规事实，包括关联方认定及关联交易管理制度缺失、股东会召集和主持不规范、业务规则不健全或未有效执行、费用支付与流程不规范、个别董事任职资格备案材料不完整 [2] - 公司在第三方未达到协议约定目标的情况下仍付款，且部分款项辗转汇到关联方名下，反映出内部控制存在较大缺陷，经营管理混乱 [2] - 上海证监局早在2025年11月已出具整改决定，但时隔半年公司未完成实质性整改，同类问题反复出现 [3] - 监管指出上述问题反映公司“公司治理和内部控制存在重大缺陷，不符合持续性经营规则，严重危及期货公司稳健运行、损害交易者合法权益” [3] - 对负有主要管理责任的董事翁瑞立采取“出具警示函+监管谈话”措施，对直接责任人叶永亮出具警示函 [3] - 暂停开户期满后，监管将对公司整改情况组织验收，验收未通过不得恢复新开户 [3] 雷根资产实控人被终身市场禁入 - 昔日百亿私募雷根资产实控人李某龙因多项严重违法违规行为，被处以终身证券市场禁入 [1][4] - 经监管查明，雷根资产及李某龙涉及三大违规：向投资者承诺投资本金不受损失和最低收益；从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；未按规定履行信息披露义务 [5] - 在损害投资者利益活动中，旗下基金重仓新三板退市、经营异常标的后未按公允估值，反而按退市前价格虚增产品净值；同时安排其他产品高价申购接盘，人为制造交易假象 [5] - 公司向投资者隐瞒基金底层资产真实风险、净值虚增等关键信息，披露内容存在重大虚假记载 [5] - 雷根资产曾是业内知名百亿私募，但自2023年起产品集中爆雷，大量产品无法按期兑付 [5] - 2024年，公司因涉嫌集资诈骗被警方立案侦查，实控人李某龙及多名高管被采取刑事强制措施 [5] - 听证阶段，李某龙及其代理人提出的申辩意见被上海证监局复核认定缺乏事实与法律依据，依法不予采纳 [6] - 依据相关法规，监管最终对李某龙采取终身证券市场禁入措施，禁入期内不得从事证券业务或担任相关公司董监高职务 [6]