市场整体表现 - A股五月首个交易日迎来开门红，主要指数全线收涨，其中沪指涨1.17%收报4160.17点，深证成指涨2.33%收报15459.62点，创业板指涨2.75%收报3778.16点，科创50指数表现尤为突出，大涨5.47%收报1656.95点 [2] - 市场量能显著放大，沪深两市成交额达3.23万亿元，创年内第六高，较上一交易日放量4859亿元，个股普涨，上涨股票接近3900只，超120只股票涨停 [2] - 行业板块多数收涨，贵金属、小金属、元件、稀土、玻璃玻纤、航天装备、电池、半导体、有色金属、通信服务板块涨幅居前，酒店餐饮、旅游及景区板块逆势下跌 [2] 半导体与AI算力板块 - 半导体板块大幅上涨，科创50指数盘中一度涨超9%创历史新高，板块内个股表现强势，其中海光信息一度20%涨停，收盘涨16.26%，佰维存储涨17.37%，澜起科技涨14.82% [2] - 海外存储芯片市场催化A股行情，韩国股市存储芯片板块暴涨超6%触发熔断，SK海力士与三星电子股价创历史新高，研究机构IDC报告指出内存芯片市场可能打破历史周期，预测今年DRAM行业营收可能增长近两倍至4186亿美元，NAND闪存营收则有望翻一番以上至1741亿美元 [5] - 海外芯片巨头表现强劲，英特尔股价在假期期间上涨超15%，总市值超5500亿美元，年内涨幅接近200%，AMD公布的一季度调整后净利润为22.65亿美元，高于预期的21.14亿美元，并预计第二季度营收为109亿至115亿美元，高于市场预估的105.2亿美元，财报后其股价盘后一度暴涨14% [5] - AI算力需求高涨驱动行业高景气，AI大模型迭代、智算中心规模化建设与边缘智能场景渗透，持续推高国内AI算力市场需求，行业呈现头部企业盈利稳固、二线厂商减亏提速的格局，2026年第一季度寒武纪营收同比大增159.56%，海光信息营收突破40亿元，摩尔线程实现扭亏，沐曦股份亏损大幅收窄 [6] 锂电池板块 - 锂电池板块午后持续走强，宁德时代盘中涨近7%续创历史新高，收盘涨5.5%，丰元股份、蔚蓝锂芯涨停，永杉锂业强势4连板，德福科技20cm涨停，容百科技涨近10% [8] - 供给端出现密集扰动，江西宜春4座核心锂云母矿自5月1日起停产换证，影响宜春近四成产能，预计每月减少碳酸锂供应约5000至7000吨，同时澳洲主力锂矿下调年度产量预期，南美盐湖项目爬坡不及预期，津巴布韦锂矿出口配额存在不确定性 [10] - 需求端表现强劲，据机构研报，5月国内锂电池产业链预排产环比增长8%，其中电池排产增长约10%、磷酸铁锂排产增长5%、电解液排产增长约7%，行业进入二季度传统旺季，一季度A股磷酸铁锂电池板块合计营收同比增长21.36%，合计净利润同比增长33.46% [11] - 碳酸锂期货价格大涨，广期所碳酸锂主力合约涨6%，收报196980元至198000元/吨，创近6个月新高，机构观点认为5月行业排产将继续攀升，动力与储能需求同步走强，叠加美国取消负极材料“双反”关税利好出口，在需求改善和供给约束下，产业链景气度有望延续 [12] 商业航天板块 - 商业航天板块再度活跃，西部材料涨停，润贝航科2连板，通宇通讯涨停，再升科技涨停续创历史新高，瑞华泰20cm涨停，金螳螂走出11天9板 [14] - 海外政策催化显著，美国联邦通信委员会（FCC）于5月4日发布新命令，废除实施了30年的旧EPFD限制，此举可推动卫星宽带容量提升高达7倍，为商业航天领域“松绑”，同时SpaceX披露已累计投入超150亿美元开发下一代星舰火箭，重构资本市场估值逻辑 [18] - 国内政策与产业动态密集，四中全会首次将“航天强国”写入国家五年规划重点任务，5月6日上海成立注册资本11亿元的商业航天海上发射技术公司，5月进入全年发射高峰窗口，包括天舟十号货运飞船、神舟二十三号载人飞船、蓝箭朱雀三号遥二火箭垂直回收挑战、长征十号乙火箭首飞等一系列发射计划为板块提供持续关注度 [18]