市场整体表现 - 5月6日A股主要股指全线走高，沪指涨1.17%报4160.17点，深证成指涨2.33%，创业板指涨2.75%，科创综指涨3.75%创历史新高 [1][2] - 沪深北三市合计成交约3.25万亿元，较此前一日增加近4900亿元，市场近3900股上涨 [2] - 港股亦上扬，恒生指数盘中涨超1%，恒生科技指数一度涨近2% [1] 存储芯片板块 - 存储芯片概念强势拉升，板块内多只股票涨停或大涨，其中德福科技、江波龙20%涨停，大普微涨超19%，普冉股份、佰维存储涨超17%，江波龙、佰维存储、兆易创新、德明利等均创历史新高 [4] - 消息面上，韩国两大存储芯片巨头三星电子与SK海力士警告全球面临长期且严重的供应短缺 [6] - AI服务器对存储需求激增，单台八卡AI服务器的DRAM用量是传统服务器的6-7倍，预计到2027年底DRAM产能只能满足全球60%需求，存在40%缺口 [6] - AI服务器平均配置1.7TB存储（含DRAM和SSD），远高于普通服务器的0.5TB，导致高带宽内存（HBM）、DDR5内存条及企业级SSD等高端产品供不应求 [6] - 当前HBM3E为出货主力，占比超95%，HBM4预计于2026年下半年成为主流，三大原厂将先进制程产能系统性向HBM倾斜，挤压常规DRAM与NAND供给 [6] - 存储扩产周期长达1.5至2年，2026年全球存储产能增速仅约7.5%，远低于需求增速，预计存储芯片涨价趋势将贯穿全年 [6] 算力概念板块 - 算力概念走势活跃，东方国信、朗科科技20%涨停，平治信息涨超16%，寒武纪盘中涨超15%最高至1966元/股，续创历史新高，全日成交368.5亿元，位居A股成交额首位 [2][8] - 消息面上，豆包App推出付费版本，标准版连续包月68元，加强版200元，专业版500元，显示AI商业化落地加速 [10] - 分析认为，随着中美大模型进入快速迭代期，Agent和多模态能力升级，AI商业化落地加速，算力需求有望保持上行 [10] - 投资机遇重点关注三类：模型公司重估机遇和相关云厂商受益；模型商业化和AI应用渗透加速的公司；算力需求上涨带来的海外算力链投资机遇 [10] 电力板块 - 电力板块发力走高，大唐发电、节能风电、协鑫能科等涨停，华电辽能尾盘涨停 [12] - 中国电力企业联合会预测2026年全社会用电量10.9万亿-11万亿千瓦时，同比增长5%-6%，其中二季度增速约5% [14] - 新型基础设施建设驱动相关行业用电快速增长，全年统调最大负荷预计在15.7亿-16.3亿千瓦左右 [14] - 二季度全国电力供需总体平衡，但迎峰度夏期间，华中、西南、华东电网区域局部地区电力供需平衡偏紧，极端天气下局部可能出现紧张 [14] - 全国近一半地区5月代理购电电价环比修复，电价压力有望缓解，电算协同有望打开绿电企业新增长空间 [14] 其他活跃板块 - 有色、电力等板块拉升，永杉锂业4连板，云南锗业、西部材料等涨停 [2] - 半导体板块爆发，存储、封装概念等集体飙升 [2]