文章核心观点 - A股科技赛道行情火热，广发远见智选基金成为年内首只收益率突破100%的主动权益翻倍基，其成功源于精准重仓AI基建产业链、高集中度布局以及果断清仓港股以放大A股收益的操作策略[1][2][3] 市场表现与基金业绩排行 - 截至5月7日，广发远见智选基金年内收益率达100.97%，成为首只翻倍基，领跑优势明显，甩开第二名近30个百分点[2][3] - 主动权益基金年内业绩前五均为科技主题基金，依次为广发远见智选(100.97%)、金信量化精选(74.93%)、国寿安保数字经济(73.95%)、平安科技精选(70.33%)、华商致远回报(67.80%)[3] - 科技、数字经济、半导体相关主题是今年基金赚钱主线，业绩第一梯队基金还包括前海开源沪港深乐享生活、红土创新新科技股票等产品[3] 基金持仓结构与收益来源 - 广发远见智选基金前三大重仓股全部布局光纤光缆赛道，为长飞光纤、中天科技、亨通光电，三只个股合计持仓仓位高达25%[4] - 重仓个股年内涨幅巨大：长飞光纤上涨2.34倍，中天科技上涨1.11倍，亨通光电上涨2.07倍，高集中度布局叠加个股大涨是基金净值飙升的核心[4] - AI产业链上游的硬科技制造与科技基建类资产是这批高弹性基金收益的核心来源，前五强基金的核心重仓股几乎都指向A股科技制造与科技基建类资产[3] 仓位调整策略：港股空仓与A股加码 - 该基金曾对港股青睐有加，2025年3月末港股配置仓位达37%，同年6月末突破40%，但2026年一季度态度大变，截至今年3月末港股仓位降至0[5] - 清空港股的操作成功回避了年内港股持续调整（一季度恒生科技指数跌幅达15%），大幅降低了组合风险敞口[5] - 将原最高近40%的港股仓位撤回A股市场，加码布局科技基建重仓标的，进一步放大了组合业绩弹性[5] - 许多A股基金经理发现配置港股仓位存在“浪费”，甚至出现A股收益补贴港股亏损的现象，适度控仓乃至空仓港股已成为不少科技类基金守住收益的重要策略[5][6] 行业选股逻辑与未来展望 - 基金经理认为优质赛道无需依赖远期概念炒作，当下基本面景气度已是最佳投资方向，重点关注液冷、光纤光缆、存储、光模块、AI电源、超节点等需求持续上行的细分领域[7] - 从时间维度看，多数产业链环节或在2028年迎来质变集中兑现，部分优质板块在2026年就将率先开启需求爆发[7] - 当前重点围绕光纤光缆、存储、Token涨价主线及细分龙头布局，瞄准未来两三个季度缓解国内缺卡压力的赛道机会[7] - 全球算力需求持续爆发，产业链关键环节长期供需缺口明确，产业升级仍将持续释放投资机会[7]