韩国股市走强与相关QDII基金表现 - 近期韩国股市持续走强，带动相关基金净值上涨和热度攀升[3][4] - 华泰柏瑞中韩半导体ETF(QDII)作为网红ETF，5月6日单日净值涨幅高达12.74%[4] - 华泰柏瑞中韩半导体ETF发起式联接(QDII)A在5月6日的单日净值涨幅高达12%[4] 主动型QDII基金的亮眼表现 - 建信新兴市场混合(QDII)A在5月6日单日净值涨幅达12.43%，超越华泰柏瑞中韩半导体ETF发起式联接产品，与ETF本身差距不足0.5个百分点[3][5] - 截至5月6日，建信新兴市场混合(QDII)A的今年以来涨幅已达64.01%[6] - 国富亚洲机会股票（QDII）A类份额在5月6日单日净值涨幅高达10.81%，今年以来涨幅达60.75%[10][11] - 易方达亚洲精选股票（QDII）和摩根全球新兴市场混合(QDII)A在5月6日单日净值涨幅分别为6.88%和5.7%，今年以来涨幅分别为20.63%和14.78%[11] 基金重仓与调仓分析 - 建信新兴市场混合(QDII)大幅加仓韩国芯片股：对三星电子的持股数从2025年四季度末的18.40万股增至2026年一季度末的40.74万股，增幅超121%；对SK海力士持股数从6.10万股增至10.80万股，增幅约77%[7] - 该基金一季度末前十大重仓股包括台积电(占净值比10.26%)、英伟达(10.14%)、SK海力士(8.65%)、博通(8.52%)和三星电子(6.76%)[8] - 该基金同时增持了英伟达、台积电、博通等多只芯片领域龙头企业，以增加组合对芯片板块的投资权重[8] - 国富亚洲机会股票（QDII）同样大幅加仓韩国芯片股：对三星电子持股数从5.01万股大幅提升至12.89万股，增幅超过157%；对SK海力士持股数从0.78万股增至2.18万股，增幅接近180%[10] 基金经理观点与投资逻辑 - 建信新兴市场混合(QDII)的基金经理团队看好AI基础设施领域的投资机会，认为AI计算的本质是“计算、通信、存储”能力的不断提升[9] - 该团队指出，新的摩尔定律正在产生，AI GPU和ASIC芯片的规模扩大使得计算效率大幅提升，AI模型迭代速度进一步提高[9] - 基金经理团队认为，长期看AI革命仍将是未来海外市场投资的主旋律[12] - 团队也提示，尽管AI科技公司可能出现长期的盈利增长，但短期股价很难避免宏观因素影响，可能出现大幅波动[12] 市场动态与投资渠道 - 华泰柏瑞中韩半导体ETF及其联接基金已暂停场外申购，导致该ETF持续出现场内溢价，基金管理人多次发布溢价风险提示[3][9] - 在此背景下，同样重仓韩国芯片股且净值涨幅亮眼的主动型QDII基金（如建信新兴市场混合、国富亚洲机会股票等）成为了投资者的替代选择[9][10] - 易方达亚洲精选股票（QDII）、摩根全球新兴市场混合(QDII)等产品也重仓韩国芯片股，成为投资者借道投资韩国股市的方式之一[3]