文章核心观点 - 欧洲投资者正将目光投向光通信领域的小众股票，以寻找未被充分炒作的人工智能相关投资机会，这主要基于对数据中心光通信需求的乐观预期以及市场对新鲜标的的渴求 [1][4] 欧洲光通信股票市场表现 - 在瑞士上市的微型LED技术开发商AMS-Osram AG本周股价暴涨37% [3] - 光学电路开关开发商Huber + Suhner AG本周股价上涨17%，并创出历史新高 [3] - 美股光通信龙头Lumentum去年股价暴涨339%，今年又上涨超过140% [4] - 欧洲本土的晶圆制造商Soitec今年在巴黎市场暴涨逾600% [4] - 英国半导体公司IQE Plc年初至今的涨幅超过850% [4] AMS-Osram AG 相关动态 - 公司与一家未透露姓名的光子学行业合作伙伴达成协议，将共同推进一款原型产品的商业化 [4] - 公司首席执行官表示，用于光通信网络的微型LED收入“肯定”会在2030年前流入，而不是在“遥远的未来” [4] - 公司股价近五年下跌超过90%，主要受汽车和消费电子芯片需求放缓以及2024年取消一项关键项目的影响 [4] - 摩根大通分析师将公司评级从“减持”上调至“中性”，并建议投资者不要“逆流而行”，认为微型LED在数据中心领域的机会比预期更大、更快、更可信 [6] Huber + Suhner AG 相关动态 - 瑞银集团近期上调了该公司的目标价，理由是光学电路开关即将带来的业务机会将显著提升利润率 [6] - 公司去年在波兰设立制造基地，目标是在2027年前将产能至少提高5倍 [7] 行业需求与市场观点 - 投资者对数据中心光通信需求持乐观预期 [4] - 市场狂热的部分原因是眼下缺乏“没被爆炒过的新鲜AI标的” [4] - Lumentum本周提及光学电路开关的需求显著增长 [6] - 摩根大通分析师认为微型LED在数据中心领域的机会“比之前预计的更大、更快、也更可信” [6]