A股市场表现与芯片板块强势 - 五一假期后A股整体强势上攻 科创综指创历史新高 创业板指创近11年新高 深证成指创5年多新高 [1] - 5月8日共有156股盘中创出历史新高 其中包含70只芯片概念股 占比近一半 [1] - 部分芯片概念股年内涨幅惊人：利通电子年内涨幅已超500% 宏和科技年内涨幅达304% 九州一轨、长光华芯、亨通光电、共达电声、科翔股份年内涨幅均超200% 另有泰晶科技、锴威特、炬光科技等二十余股年内股价翻倍 [1] 全球芯片股表现与投资逻辑转变 - 全球芯片股表现强劲：超威半导体本周上涨26% 周五触及52周新高 市值超过7400亿美元 美光科技本周累计涨近38% 市值突破8400亿美元 一周市值增加2307亿美元 英特尔过去一个月涨幅超136% 4月以来市值增加超4000亿美元 [1] - 芯片股投资逻辑发生重要转变：过往市场认为只有GPU和ASIC显著受益于AI 但近期英特尔、AMD和Arm的财报表明 在AI Agent浪潮下 CPU芯片需求也在倍增 [2] - AMD预计未来几年CPU总潜在市场年复合增长率超35% 并将2030年市场规模预期从去年预测的600亿美元翻倍上调至1200亿美元 [2] CPU与存储芯片市场动态 - 受先进制程产能受限及成本上行驱动 Intel与AMD已开启10%-15%的全线涨价 标志着服务器CPU市场从“份额博弈”阶段跨入“供给溢价”阶段 全球算力基础设施重心正向CPU倾斜 [2] - 在国际巨头产能瓶颈与国内算力需求增长的共振下 国产CPU有望迎来“量价齐升”的战略转折点 [2] - 存储芯片也展现出积极态势：TrendForce集邦咨询调查显示 2026年第二季度通用型DRAM合约价格预计环比上涨58%—63% NAND闪存合约价格环比上涨70%—75% [2] 行业前景与支撑因素 - 海外大模型厂商持续增加AI资本开支 国内政策明确支持“人工智能+”及算电协同 模型迭代与行业应用需求共同推升算力预期 [3] - CPU紧缺、存储涨价、PCB满产等信号为AI硬件景气度延续提供较强支撑 [3]