事件概述 - 国际知名投行高盛在两家中国公司因涉嫌欺诈发行和财务造假被证监会立案调查并面临强制退市后，采取了与多数机构相反的“逆向加仓”操作，同时投资了苏州清越光电科技股份有限公司和元道通信股份有限公司 [2] 涉事公司及监管处罚 - 元道通信在2019年至2022年期间持续虚增收入，涉嫌欺诈发行及信披违规，证监会拟对上市公司处以2.39亿元人民币罚款，并对3名责任人员合计罚款1800万元，同时采取5年证券市场禁入措施 [3] - 清越科技在2021年年报、2022年年报和2023年半年报中虚增利润，涉嫌欺诈发行及信披违规，证监会拟对上市公司罚款约1.73亿元人民币，对4名责任人员合计罚款3300万元，并分别采取4至8年不等的市场禁入措施 [3] - 两家公司的违法事实已触及重大违法强制退市红线，交易所将依法启动强制退市程序 [3][4] - 广发证券、立信会计师事务所、清越科技实际控制人已公开声明，将对遭受损失的适格投资者先行赔付 [4] 高盛在元道通信的操作轨迹 - 2025年7月11日，元道通信收到证监会立案告知书 [6] - 2025年半年报（截至6月30日）显示，英国巴克莱银行持有公司45.08万股，持股比例0.37% [5] - 2025年三季报显示，巴克莱银行已从前十大股东名单中消失，高盛国际以“自有资金”身份买入39.85万股，持股比例0.33% [7][8] - 到2025年年报披露时，高盛国际的持股量增至44.84万股，持股比例升至0.37% [8] - 截至2026年3月31日（一季报），高盛国际仍持有元道通信42.23万股，按5月8日收盘价18.45元/股计算，对应市值约779万元 [9][17] 其他机构在元道通信的动向 - 巴克莱银行在2025年三季报中已清仓离场 [7] - 2025年年报中，巴克莱银行短暂回现持有33万股，摩根大通证券持有35.57万股，但到了2026年一季报，这两家外资均已清仓离场 [9] 高盛在清越科技的操作轨迹 - 2025年10月31日，清越科技收到证监会《立案告知书》，并于11月1日公告 [12] - 2025年三季报显示，多只公募基金重仓清越科技，四只基金合计持仓超过830万股 [12] - 2025年年报（截至12月31日）显示，此前重仓的四只公募基金已全部清仓出逃，高盛以“高盛公司有限责任公司”身份新进持有116.96万股 [12][13][14] - 2026年一季报显示，高盛公司进一步增持至127.62万股 [14][16] - 按5月8日ST清越收盘价4.35元/股计算，高盛持有的127.62万股对应市值约555.15万元 [16][17] 其他机构在清越科技的动向 - 2025年三季报中重仓的四只公募基金（如民生加银、鹏华、华夏旗下产品）在2025年年报中已悉数清仓离场 [12] - 2025年年报中新进的诺安多策略基金（持有157.62万股）在2026年一季报中已退出前十大流通股东 [14][16] - 2026年一季报中，新进股东为“招商证券－中加专精特新量化选股混合型发起式证券投资基金”，持有219.57万股，对应市值约955.13万元 [16][17] 高盛投资总览 - 截至5月8日，高盛通过旗下不同主体持有元道通信和清越科技的合计市值约为1334.15万元人民币 [17]