文章核心观点 - 存储芯片行业正经历由AI算力驱动、供给高度紧张引发的“超级供给紧缺周期”，行业景气度持续高涨，价格大幅上涨且供不应求的局面预计将延续至2027年 [6][7][8] 公募基金持仓情况 - 截至2026年一季度末，公募基金持有90只存储概念板块个股 [8] - 有13家存储产业链上市公司被公募基金持仓超过50亿元 [2][8] - 持仓市值超过300亿元的公司包括：刻蚀设备龙头中微公司（383.82亿元）、内存接口芯片龙头澜起科技（309.99亿元） [2][3] - 持仓市值在100亿至300亿元之间的公司包括：中芯国际（299.41亿元）、北方华创（287.48亿元）、兆易创新（217.11亿元）、佰维存储（128.64亿元）、华海清科（126.75亿元）、长川科技（106.77亿元） [3][8] - 持仓市值在50亿至100亿元之间的公司包括：深南电路（79.57亿元）、海康威视（58.52亿元）、华虹公司（54.56亿元）、复旦微电（54.38亿元）、安集科技（51.71亿元） [3][4][8] 行业基本面与价格走势 - 全球头部存储厂商2026年一季度业绩超预期，三星电子营业利润达57.2万亿韩元（约合2611亿元人民币），同比暴增755.01% [6] - 2026年一季度，DRAM颗粒均价同比上涨47%，NAND Flash颗粒均价同比上涨38%，涨幅创近五年新高 [6] - 预计2026年二季度，普通型DRAM合约价环比大涨58%至63%，NAND Flash合约价环比涨幅预计达70%至75% [6] - 高盛大幅上调价格涨幅预测：将2026年DRAM价格涨幅预测从约150%上调至250%—280%，NAND价格涨幅预测从约100%上调至200%—250% [7] 驱动因素与机构观点 - 本轮行情由AI算力驱动的史无前例需求激增、HBM产能挤压以及通用DRAM/NAND供给弹性不足共同造成，是“超级供给紧缺周期” [8] - 中信证券判断存储行业供不应求将持续至2027年，涨价将贯穿2026年全年 [8] - 交银国际指出，当前是全球存储芯片行业本世纪以来最强劲的上行周期，周期强度高于以往，且上行周期至少将持续至2027年第一季度 [8] 相关基金表现 - 部分芯片/半导体主题基金近一年涨幅显著，例如：嘉实上证科创板芯片ETF发起联接C近1年涨幅96.55%，东财中证芯片ETF发起式联接C近1年涨幅67.34% [5]