全球半导体市场表现 - 2024年5月27日，韩国存储芯片巨头SK海力士股价一度暴涨超11%，市值突破1万亿美元大关；三星电子股价大涨超5%，均创历史新高[1] - 受芯片巨头推动，韩国KOSPI指数一度大涨超5%，触发熔断机制，程序化交易暂停5分钟[1] - 日本股市亦走强，日经225指数大涨超2%，日本存储器巨头铠侠控股大涨超5%[2] - 隔夜美股芯片板块大幅上涨，费城半导体指数大涨超5%，年内累计涨幅扩大至81.8%，其中美光科技大涨超19%，市值首度突破1万亿美元[2] 存储芯片行业动态与预期 - 美光科技在最近一轮存储芯片超级周期中涨势凌厉，2026年以来股价涨幅已超过200%，最近一年多时间自低位的最大涨幅超过10倍[2] - AI服务器需求拉动存储芯片价格持续上涨，三星电子和SK海力士2024年一季度均创下历史最佳业绩[4] - 瑞银分析师将美光目标价从535美元大幅上调至1625美元，对应市值高达1.8万亿美元，并认为市场将给予其更正常的估值倍数，而非仅视为“周期股”[3] 金融市场产品与资金流动 - 16只基于三星电子、SK海力士的2倍杠杆及反向ETF于5月27日当周在韩国股市挂牌交易，由8家资产管理公司发行[5] - 跟踪上述两家芯片制造商的港股上市杠杆ETF在2024年已吸引26亿美元资金流入，未来资产证券分析师估计，新的韩国国内基金可能吸引高达5.3万亿韩元（约35亿美元）的资金[5] - 由于三星电子、SK海力士市值合计已占韩国KOSPI指数近一半，杠杆ETF的每日机械调仓可能进一步放大市场波动并加剧指数集中度风险[5] 地缘政治因素 - 市场情绪受到美伊和平协议预期提振，瑞穗银行策略师认为美伊双方目前比以往任何时候都更接近达成协议[6] - 有报道称美国海军正协助船只通过霍尔木兹海峡，但美国军方随后澄清此消息不实[6] - 伊朗伊斯兰革命卫队海军表示，过去24小时内有25艘船只在获得许可后，在其协调和安全保障下通过了霍尔木兹海峡[6] - 以色列军方已开始越过停火协议划定的“黄线”，向黎巴嫩境内更深区域展开地面行动，以应对黎巴嫩真主党的无人机袭击[7]