地缘政治与能源市场动态 - 伊朗方面宣布已有多艘船只通过霍尔木兹海峡，其余船只也将在未来数小时内通行，但禁止“敌对国家船只”通过 [1][4] - 一份涉及伊朗与美国谅解备忘录框架的“初步非正式文件”被披露，内容涉及霍尔木兹海峡通行、地区军事部署及未来协议安排等问题 [1][4] - 根据披露的文件，美国承诺解除针对伊朗的“海上封锁”并撤出部分军事力量，伊朗则承诺在一个月内逐步将霍尔木兹海峡商业船只通行量恢复至局势升级前水平 [4] - 文件显示，若伊美能在60天内达成最终协议，相关内容可能以具有约束力的联合国安理会决议形式获得确认 [4] - 伊朗最高领袖外事顾问韦拉亚提表示，如果伊朗与美国达成协议，“真正保障在于霍尔木兹海峡” [5] - 西太平洋银行大宗商品研究主管表示，市场正在交易伊朗协议的前景，但要实现海峡完全重新开放可能需要数月甚至数个季度 [5] 大宗商品价格反应 - 由于市场对美伊将达成和平协议的乐观情绪，国际油价27日盘中直线跳水，WTI原油期货价格跌幅一度超过6% [2][3] - 截至发稿时，WTI原油期货价格跌4.57%报89.60美元/桶，布伦特原油期货跌3.55%报93.24美元/桶 [3] - STOXX欧洲600石油与天然气指数跌超2% [3] - 分析师指出，布伦特油价可能因协议乐观情绪而试探更低水平，但在霍尔木兹海峡真正重新开放之前，油价下跌可能仍然是浅幅和暂时的 [5] 全球股市与半导体板块表现 - 美股三大指数27日晚间小幅高开后走势分化，道指涨0.56%，纳指跌0.19%，标普500指数涨0.09% [3] - 美股半导体板块盘中大跳水，费城半导体指数一度跌超3%，最终跌超2% [2][3] - 半导体个股中，高通大跌9.6%，ARM跌超6%，英特尔跌超4%，AMD跌超3%，格芯跌超9%，迈威尔科技跌超2% [2][3] - 存储芯片股延续涨势，美光科技、希捷科技涨超2%，西部数据涨0.73% [3] - 台积电高开高走，截至发稿涨超3%，创历史新高，此前有报道称其3纳米制程下半年将涨价15%，明年或再涨价10% [3] - 欧洲股市集体上涨，法国CAC40指数涨0.87%，德国DAX30指数涨0.27%，欧洲斯托克50指数涨0.59% [4] 欧洲央行对市场风险的警告 - 欧洲央行在半年一度的欧元区金融体系报告中警告，投资者低估了中东冲突与政府债务攀升所带来的各类风险，市场回调风险已经“升高” [6] - 报告指出，市场目前明显低估了地缘政治、财政及宏观金融层面的下行风险，形势可能进一步恶化 [6] - 欧洲央行副行长Luis de Guindos表示，市场估值相当高，主要担忧因素是地缘政治风险、欧洲的财政状况以及非银行机构的状况 [6] - Guindos指出，伊朗战争的持续时间可能对市场面临的风险程度起到决定性作用，若冲突不能快速解决，可能引发市场认知的改变并触发市场回调 [6] - Guindos表示，欧洲央行在决定下个月是否加息时，应仔细审视伊朗战争对经济造成的压力有多严重，并考虑其对增长的影响 [6][7] - 报告提到，部分高负债欧元区国家若继续推行财政扩张政策，会令公共财政压力进一步加大，并引发主权风险重估 [6]