市场整体表现 - 三大指数午后绝地反击，收盘全部上涨，创业板指涨1.96%，沪指涨0.12%，深成指涨0.8% [2] - 沪深两市成交额2.97万亿元，较上一交易日缩量2704亿元 [3] - 市场超3000只个股上涨，超百股涨停，热点快速轮动 [3] 通讯与光模块板块 - 通信设备板块午后活跃，中兴通讯直线拉升至涨停，收盘价38.3元/股 [5][6] - 中兴通讯于5月27日首次回购1925.9万股A股，占总股本0.40%，支付总金额6.7亿元 [9] - CPO（光模块）三巨头中际旭创、新易盛、天孚通信股价均创历史新高 [3][9] - 中际旭创大涨超7%，股价逼近1200元，总市值达1.33万亿元；新易盛涨3.36%至718元；天孚通信涨4.42%至447元 [9] 培育钻石与散热材料 - 培育钻石概念板块涨幅超6%，领涨两市，惠丰钻石30%涨停，四方达20%涨停，力量钻石涨超13% [12] - 金刚石铜复合材料在郑州超算中心实现规模化应用，使芯片模组传热能力提升80%，芯片性能提升10%，温度下降5摄氏度 [14] - 英伟达下一代VeraRubin架构GPU热耗高达2300W，较上一代暴增64%，将采用“金刚石铜复合材料+液冷”散热方案 [14] - 台积电选定单晶金刚石作为千瓦级功耗AI芯片的背面散热方案 [15] - 华福证券判断，2026年有望成为金刚石铜复合材料规模化应用元年，预计2030年AI芯片领域金刚石散热市场规模达480亿至900亿元 [15] 超级电容与AI基建 - 超级电容概念爆发，江海股份开盘2分钟封死涨停，实现2连板 [3][16][17] - AI服务器算力密度提升驱动供电架构变革，超级电容从“可选项”变为“平台工程能力” [20] - 2025年全球AI服务器用超级电容器收入规模约3.67亿元，预计2032年将接近11.07亿元，年复合增长率16.9% [20] - AI应用带动钽电容需求大增，产能扩张不易，钽电容涨价持续 [20] - 电容产业链中国厂商具备从材料到成品的全产业链核心竞争力，覆盖铝电解电容、超级电容、MLCC等核心品类 [20] 下跌板块 - 白酒板块领跌，金种子酒、金徽酒、皇台酒业震荡下挫 [4] - 贵金属、证券板块跌幅居前 [4]