市场整体表现 - A股三大指数集体回调，沪指跌0.73%收报4068.57点，深证成指跌1.81%收报15575.13点，创业板指跌2.11%收报4037.95点 [3] - 沪深京三市成交额达33413亿元，较昨日放量3537亿元 [3] - 上涨股票超1500只，近70只股票涨停，消费板块（白酒、医疗美容、一般零售、食品饮料）涨幅居前，科技及军工相关板块（半导体、电子化学品、金属新材料、航天装备等）跌幅居前 [3] 科技板块普跌 - 科创50指数单日暴跌5%，领跌全市场 [5][6] - 中芯国际A股收跌8.97%，成交额突破221.38亿元，总市值约1.12万亿元 [6][7] - 国家集成电路产业投资基金（大基金）披露减持进展，对中芯国际、沪硅产业、德邦科技三家半导体企业持股比例进行下调，其中对中芯国际持股比例降至7.99% [8] - 澜起科技股东询价转让计划实施完毕，转让价格250.08元/股，转让1222.8万股，交易金额30.58亿元，受让方包括UBS、摩根士丹利国际等20家机构 [9] - 全球AI算力龙头英伟达两个交易日累计下跌6.65%，市值蒸发2216亿美元 [9] - 券商观点指出，存储芯片等AI热点板块出现交易拥挤现象，后续股价波动可能加剧 [9] 房地产与白酒板块拉升 - 房地产板块直线拉升，万科A收涨7.25%，成交额16.13亿元，绿地控股、光大嘉宝、天健集团均涨停 [11][12] - 政策面上，国务院印发《城市更新“十五五”规划》，首次提出因城施策增加改善性住房供给、规范发展住房租赁市场 [13] - 万科一季度营收289.28亿元，同比减少23.86%，归母净利润为-59.52亿元 [14] - 白酒板块逆势上涨，中证白酒指数涨3.52% [15][17] - 个股方面，酒鬼酒涨停，五粮液涨4.17%，今世缘涨3.80%，金徽酒涨5.25%，舍得酒业涨4.41% [18][19] - 五粮液2025年营收暴跌54.55%、净利润降71.89%，贵州茅台2026年业绩预期被42家机构下调，增速仅0.15% [21] - 机构观点认为，白酒行业库存去化节奏加快，头部品牌渠道库存已降至健康水位，行业正经历供给侧出清先于需求端复苏的拐点 [21] 港股大模型股巨震 - 智谱（02513.HK）股价振幅超30%，开盘1618港元，最低1500港元，最高1993港元，最终收跌1.42%报1595港元，全天成交额51.86亿港元 [23][24] - MiniMax（00100.HK）股价振幅超13%，最低805港元，最高918港元，最终微涨0.36%报840港元，成交额46.42亿港元 [25][26] - 消息面上，智谱和MiniMax被纳入恒生科技指数及综合指数，权重分别为0.53%和0.36%，将于6月8日生效，公布当日智谱暴涨26.93%，MiniMax涨15.91% [27] - 两只股票自今年1月上市以来累计涨幅均超300%，纳入指数后预计合计将吸引超千亿港元南向资金 [27] - 市场估值逻辑聚焦于营收增速和用户增长（市销率定价），分析认为国产大模型产业正从“烧钱”阶段迈向盈利拐点，但具体时间节点存在不确定性 [27]