中国城市更新顶层设计 - 国务院发布首个国家层面《城市更新“十五五”规划》，明确至2030年城市更新行动取得重要进展，城市开发建设方式转型初见成效 [2] - 规划重点任务包括优化保障性住房供给、强化低收入家庭住房保障、解决新市民及青年住房困难，并因城施策增加改善性住房供给 [2] - 规划强调吸引社会资本参与，鼓励居民共同投入，以激活低效用地并补齐老旧城区在排水、燃气等方面的安全短板 [2] - 以广州为例，国企收购二手房作为保障性住房的细则已落地，未来有望在多个省市试点，城市更新有望成为拉动投资和相关产业需求的新引擎 [3] 市场监管打击劣质低价 - 市场监管总局部署开展全国范围打击劣质低价专项行动，针对“内卷式”竞争突出的行业，打击恶意低价、无序竞争及质量低劣、制假售假等行为 [4] - 专项行动将综合运用价格执法、质量监管等手段，查处网络不正当竞争，强化直播电商监测，并加快构建长效监管机制 [4] - 部分企业销售过于低价产品压低了行业利润，导致员工薪酬难提升、居民消费意愿低迷，形成恶性循环，需多部门协同推动内需修复以引导行业回归健康发展 [5] 南方电网电力负荷创新高 - 5月25日至28日，南方电网电力负荷连续四天创新高，最高达2.75亿千瓦，广东电网负荷达1.7亿千瓦，广州、深圳用电负荷年内首创新高 [6] - 今年以来，南方五省区电力负荷超20次创新高，打破往年峰值集中在6、7月的季节性规律，1-4月广东全社会用电量2837.97亿千瓦时，同比增长8.77% [6] - 新兴产业用电增长迅猛：广东307家数据中心用电量38.05亿千瓦时，同比增长18.48%；广西36家数据中心用电量同比增长19.2%；区域新能源车整车制造、锂电池产业用电分别增长277.9%和17% [6] - 电力需求攀升对电网调度和储能提出更高要求，随着全国统一电力市场建设推进及新能源全面入市，电网系统价格机制或将迎来深层变革 [7] 比亚迪发布自研智驾芯片 - 比亚迪推出中国首款自研4nm智驾芯片“璇玑A3”，支持L3、L4级自动驾驶，三颗芯片总算力超2100TOPS，并已开始规模化量产 [8] - 公司董事长王传福表示，4nm车规级智驾芯片难度大，比亚迪将主动承担L2阶段的L3、L4安全责任，并为城市领航功能提供一年安全兜底承诺 [8] - 比亚迪同步推出超级智能体“迪迪虾”，并宣布针对闪充车型锁单延迟交付推出补偿机制，公司已搭建起较完整的智能生态，通过提升芯片利用率和能效比来弥补算力差距 [8] 戴尔科技业绩强劲增长 - 戴尔科技2027财年第一季度营收438亿美元，同比增长88%，AI优化服务器收入达161亿美元，同比暴增757%，AI订单总额244亿美元 [10] - 过去两个季度AI服务器订单持续高于出货，积压订单达513亿美元的历史峰值，经营活动现金流41亿美元创历年同期新高 [10] - 公司上调全年指引：AI优化服务器全年收入预期约600亿美元，同比增幅144%；全年营收指引中值上调至1670亿美元，同比增幅约50% [10] - 业绩增长源于传统企业和主权国家AI项目需求增加，推动公司从传统PC制造商向AI硬件供应商转型，AI模型执行具体任务也带动了传统服务器需求上升 [10] 理想汽车一季度业绩承压 - 理想汽车2026年第一季度总营收229.8亿元，同比下降11%，净亏损23亿元，去年同期净利润6.47亿元，汽车销售收入215.3亿元，同比下降13% [12] - 第一季度毛利率7.9%，低于去年同期的20.5%，经营亏损30亿元，经营利润率为负13%，一季度累计交付新车95142辆，同比微增2.5% [12] - 业绩承压因平价车型i6成为销量主力拉低单车售价，同时公司推出折扣优惠及零息贷款政策，成本上升与销售端降价共同导致毛利率骤降 [12] - 公司现金储备943亿元，第二季度营收指引为241亿至254亿元，低于市场预期，交付量指引为9.5万至10万辆，低于市场预期的107527辆 [12] 全球铝市供应紧张 - 伦敦金属交易所铝价累计上涨约16%，报每吨3655美元接近四年高位，摩根大通预测今年铝市将出现2000年以来最大年度供需缺口，价格有望升至每吨4000美元 [14] - 国际铝业协会数据显示，4月海湾地区铝产量同比骤降35%至逾十年低点，该地区产量占全球约十分之一，大幅下滑压缩了全球供应弹性 [14] - 美国银行分析师警告，2026年全球铝供应缺口为220万吨，其中欧洲短缺560万吨，美国缺口380万吨 [14] - 供应紧张源于中国铝产能受碳中和政策限制扩产有限，欧洲因电价高企导致冶炼厂停产，同时新能源汽车、光伏等产业兴起带来新需求，全球铝库存已处历史相对低位 [14] A股市场板块轮动 - 5月29日A股高开低走，沪指跌0.73%报4068.57点，深成指跌1.81%，创业板指跌2.11%，两市成交额3.34万亿元，较上一交易日放量3535亿元 [16] - 板块方面，大消费板块逆势活跃，白酒、免税店、零售领涨，电力板块涨幅居前；芯片产业链、人形机器人、算力硬件等科技方向集体大跌 [16] - 市场热点切换，受城市更新规划影响早盘房地产产业链一度大涨，消费板块因估值低位讨论升温而获资金涌入，但科技板块调整对指数拖累较大 [16] - 科技板块涨势已久形成买入惯性，而消费行业数据修复不明显，热点从科技向消费切换的过程或将充满反复 [17]