美国制造业PMI - 5月制造业PMI上升1.3个百分点至54，连续第五个月处于扩张区间[2] - 新订单指数升至四个月高位达56.8，生产同步回升，几乎所有细分行业均录得增长[2] - 物价支付指数为82.1，虽小幅回落但仍接近2022年以来高位，原材料价格走高带来显著成本压力[2] - 就业指数为48.6，虽较上月改善但仍处于收缩区间，显示企业用工需求修复缓慢[2] - 制造业复苏伴随通胀升温信号，数据中心建设热潮推动半导体等产业链需求增长[2] 新能源汽车行业 - 5月头部品牌增速差距拉大：零跑交付8.16万辆创历史新高，同比增长81%；蔚来、极氪分别增长62.3%和81.8%；理想汽车因产品换代交付量同比下滑18.4%至33,350辆[4] - 比亚迪5月销量为383,453辆，同比基本持平，但前五个月累计销量同比下降20.32%，国内市场承压[4] - 行业增长整体放缓，竞争加剧，进入精细化竞争与洗牌阶段[4][5] - 部分品牌凭借体系化能力、主流价位车型卡位及海外扩张保持领先[4] 美团业绩 - 2026年第一季度收入910亿元，同比增长5.6%；经营亏损由上季度161亿元收窄至65亿元[6] - 核心本地商业经营亏损大幅收窄至20亿元，新业务亏损收窄至21亿元；净亏损68亿元[6] - 公司持续加大AI投入，新一代大模型LongCat-2.0-Preview总参数规模突破万亿[6] - 外卖业务减亏超预期，行业补贴减少成共识；小象超市和外卖出海业务成为新增长点[6] - 到店业务面临抖音竞争，其独立应用“抖省省”日活接近千万级别[7] 谷歌AI融资 - 计划通过股权融资筹集最高800亿美元用于AI基础设施投资，包括400亿美元ATM计划、300亿美元承销发行及向伯克希尔哈撒韦定向增发100亿美元[8] - 伯克希尔以Alphabet收盘价376美元为基准参与私募，部分股份享有约6%-8%折扣，完成后其对Alphabet持仓将升至约320亿美元[8] - 此次大规模股权融资在科技公司中较为罕见，反映AI投资资金需求巨大[8] - 公司在AI芯片、模型、云服务等领域实现全栈自研，拥有深厚护城河[9] 豆包商业化 - 预计6月下旬上线付费版本，三季度结合电商功能完善付费场景，四季度进入运行期[10] - 付费订阅分为三档：标准版连续包月68元、加强版200元、专业版500元[10] - 采用“免费+付费”并行策略，免费版保留大部分基础功能且体验不受影响[10] - 面临挑战：专业用户可能倾向垂直模型，普通用户对当前价格接受度存疑[11] 哈根达斯业务变动 - 通用磨坊将中国内地哈根达斯门店业务授权给包含柠季在内的投资者集团，交易预计年内完成[12] - 通用磨坊此前寻求中国门店业务数亿美元估值，将继续拥有并运营中国的零售和餐饮业务[12] - 本土冰激凌品牌崛起形成“平替”，消费意愿修复缓慢导致哈根达斯门店数量萎缩[12] - 柠季收购后有望利用其黄金位置门店拓展规模并开辟高利润产品线[12] - 海外品牌代理权本土化后运营能力提升，但部分门店品质可能因性价比策略而下滑[13] 全球股市动态 - 截至6月1日，韩国股市市值达5.04万亿美元，超越印度（4.84万亿美元）成为全球第六大市场；中国台湾股市市值为5.15万亿美元[14] - 韩国KOSPI指数今年迄今上涨超过100%，成为全球表现最佳的主要市场，市值增长主要依靠三星和SK海力士[14] - 印度Sensex和Nifty指数在2026年分别下跌12%和15%，因估值过高、盈利疲软及外资抛售[14] - 市场表现差异凸显AI相关产业受全球投资者高度看好[14] - 印度股市此前过度透支“全球制造业中心”增长预期，盈利增速放缓后遭抛售[15] A股市场 - 6月2日，沪指涨0.43%报4075.1点，深成指涨1.63%，创业板指涨2.66%；两市成交额2.77万亿元[16] - 市场热点杂乱，超3800只个股下跌，资金抱团权重股；CPO、光纤、PCB、机器人概念活跃；体育、影视院线、游戏等板块走弱[16] - 成长板块内部分歧加大，AI产业链一致性减弱，日内波动加剧[16] - 传统板块资金寻求突围，如部分券商因跟投芯片龙头股走出独立行情[17] - 市场处于方向再选择期，风格反复切换或成新常态[17]